Бычьи дивергенции. Акции, которые могут развернуться или подрасти еще

‌

Пока российский рынок акций отскакивает, поищем несколько идей для инвестиций — для этого можно воспользоваться осцилляторами. На этот раз нам поможет бычья дивергенция.

Так называется один из вариантов поведения осциллятора RSI(14). Поищем его на дневных графиках бумаг.

Бычья дивергенция — термин, описывающий ситуацию, когда при падении бумаг, RSI(14) не устанавливает новые минимумы. В определенный момент осциллятор может продемонстрировать нечто похожее на фигуру «Двойное дно» или начать подрастать. Бычья дивергенция не четкий сигнал скорого разворота. Она может быть отработана с временным лагом в несколько недель или вообще не реализовать свой потенциал.

На Мосбирже удалось найти семь бумаг с бычьей дивергенцией на дневном графике. В выборку включили компании с рыночной капитализацией свыше 200 млрд руб. Проанализировали бумаги, падение которых с начала года составило более 10%. Для сравнения: с начала года Индекс МосБиржи в минусе на 2%.

Акции отскакивают от годового минимума. Бычья дивергенция на дневном графике сформировалась с начала апреля. Бумаги приближаются к горизонтальному уровню сопротивления 455 руб. При его пробое первым техническим ориентиром станет отметка 495 руб., где проходит 200-дневная скользящая средняя. Это предполагает 10-процентный потенциал роста от уровня среды, 4 июня.

В начале месяца была опубликована нейтральная отчетность за I квартал. Ждем отсечки по дивидендам за 2024 г. в июле. Дивдоходность с учетом текущих котировок (3,3%) предполагает небольшой гэп вниз.

Бычья дивергенция также прослеживается с апреля. RSI(14) на дневном графике сформировал подобие «Двойного дна». Начался отскок. В случае его продолжения первым значимым ориентиром выглядит отметка 2100 руб. Это предполагает 6-процентный потенциал роста от уровня среды, 4 июня. На более заметный рост будет указывать закрепление бумаг выше этой отметки.

Ждем отсечки по дивидендам за 2024 г. в июле. Дивдоходность с учетом текущих котировок (7,5%) предполагает небольшой гэп вниз.

Бычья дивергенция прослеживается менее четко. С начала года акции потеряли около 20%. Об их развороте может свидетельствовать закрепление выше статического сопротивления 1100 руб. При таком раскладе целью станет уровень 1260 руб. Это предполагает 18-процентный потенциал роста от уровня среды, 4 июня.

Из факторов риска отметим рекордные капзатраты, которые давят на денежный поток. Решение повысить пошлины на импорт стали и алюминия в США с 25% до 50% могут иметь крайне ограниченное влияние на бизнес Северстали.

Аналогичная ситуация по RSI(14) и на графике акций НЛМК. Бумаги оттолкнулись от уровня поддержки, образованной минимумами этого года. Возможна новая волна роста с целью на 137 руб. Примерно там проходит 200-дневная скользящая средняя. Это предполагает 15-процентный потенциал роста от уровня среды, 4 июня.

Конъюнктура в отрасли остается неблагоприятной. Совет директоров компании по итогам заседания 22 мая рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 г. За три месяца акции НЛМК потеряли 25%, существенная часть негатива уже может быть заложена в котировки.

С начала года акции упали на 17%. Бычья дивергенция была уже частично отработана. В качестве ближайшего сопротивления обозначим 52 руб. — это уровень, образованный апрельским максимумом. Текущая котировка — 49 руб.

АЛРОСА не будет выплачивать финальные дивиденды за 2024 г. Ранее глава компании Павел Маринычев сообщил, что окончательное решение будет зависеть как от результатов продаж алмазов в этом году, так и от потребности бюджетов РФ и Якутии.

С начала года акции потеряли 18%. Бычья дивергенция на дневном графике довольно заметная. Бумаги начали ее отрабатывать. Вполне вероятен рост до 575 руб. Это предполагает 6-процентный потенциал роста от уровня среды, 4 июня.

Чистая прибыль Газпром нефти в I квартале упала на 41,9% год к году, до 92,6 млрд руб. Несмотря на это, компания планирует выплату дивидендов за 2024 г. Отсечка запланирована на первую половину июня. Дивдоходность с учетом текущей котировки составляет 5%, что предполагает заметный гэп вниз.

С начала года акции металлурга потеряли 14%. Бумаги отскакивают от зоны поддержки, отработанной минимумами этого года. Примерная опорная точка прослеживается на графике акций за пять лет. С технической точки зрения отскок может продолжиться. В качестве целевого ориентира при таком раскладе обозначим 35 руб., примерно там проходит 200-дневная скользящая средняя. Это предполагает 9-процентный потенциал роста от уровня среды, 4 июня.

Выплаты дивидендов приостановлены в 2022 г. Фактор риска — долговая нагрузка. В 2024 г. чистый долг РУСАЛа вырос на 8% и составил 584,5 млрд руб. Соотношение Долг/EBITDA опустилось с 7,7 до 4,3. Частично ситуацию может исправить ожидающееся этим летом снижение ключевой ставки Банка России.