Вопросы аналитикам*

Дивидендная отсечка ранее уже прошла в июне, и в данном примере выплаты должны были прийтись на все 1000 акций. Если речь о будущих дивидендах, то оставшиеся 917 бумаг конечно останутся у акционеров и они будут претендовать на выплаты в рамках обычной процедуры после попадания в следующую дату закрытия реестра.

У нас умеренно положительный взгляд на сектор стали, учитывая высокую ожидаемую дивидендную доходность. Также, несмотря на негатив от введения пошлин на алюминий, и Русал долгосрочно остается привлекательной историей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По депозитарным распискам иностранных компаний дивиденды обычно приходят дольше. В июне акции X5 Group достаточно сильно отскочили, сразу же после дивидендного гэпа. У нас положительный взгляд на горизонте до конца года, но конкретно в ближайшие недели сохранить текущие темпы роста может быть сложно. Возможно временное торможение. Остановка может прийтись как раз на диапазон 2450–2550 руб., к которому котировки вплотную подошли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока нейтральный краткосрочный взгляд, без локальных драйверов. Фактор продления льготной ипотеки ранее был отыгран. Позитив от делистинга с LSE носит кратковременный характер. Возможно, некоторое время будет продолжаться боковик.

Каких-то особенных негативных корпоративных новостей не появлялось. С апреля по июнь акции прибавили 10%, что для такой консервативной дивидендной истории достаточно много. При этом фактор роста рублевых ставок из-за инфляции негативен для МТС (это квазиоблигация). Поэтому торможение восходящей тенденции бумаг вместе с остановкой ралли на всем российском рынке в целом не вызывает удивления. Но на долгосрочном горизонте положительные ожидания по МТС сохраняются.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции негативно реагируют на новости о введении экспортной пошлины на металлы. Подробности в статье по ссылке https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-metallurgov-teriaiut-bolee-3-na-novostiakh-ob-eksportnoi-poshline

Чуть более положительный взгляд с точки зрения динамики на горизонте нескольких месяцев сохраняю по Русалу (с учетом сегодняшней просадки).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На мой взгляд, апсайд не очень значительный на горизонте ближайших месяцев, хотя ситуация с ценами на алмазы и остается крайне благоприятной. Область 140-145 руб. может выступить зоной потенциального торможения. Снизу техническая поддержка около 130 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня вышли общие негативные новости для металлургического сектора о введении экспортных пошлин. Среди сталеваров для ММК влияние наименьшее, так как доля экспорта не такая высокая, как у НЛМК, но рыночный сентимент сильно ухудшился. В течение ближайших недель закрыть гэп будет сложно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Реестр был закрыт 7 июня. Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра (срок еще не вышел). При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.

С точки зрения долгосрочных перспектив и фундаментальной оценки бумаги Интер РАО, на наш взгляд, выглядят более недооцененными, чем РусГидро. Акциям Интер РАО пока не хватает какого-то драйвера, например крупных сделок M&A. Невысокий дивидендный payout ratio сдерживает покупателей. Тем не менее, компания остается одной из самых дешевых и привлекательных на длинном горизонте в секторе электроэнергетики. Интер РАО обладает огромной денежной подушкой, не имеет долга, контролирует большой квазиказначейский пакет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Что касается долгосрочных перспектив, то при реализации прогнозов менеджмента на горизонте 2021 г. текущие уровни предполагают дисконт к справедливым значениям. Положительный взгляд на бумаги. Цели на горизонте года могут быть выше 2000 руб. Спуска под майские минимумы (1465 руб.) в базовом сценарии не ожидается.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Если речь идет о фьючерсах на Московской бирже, то информацию можно посмотреть здесь https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-7.21 Каждый день публикуется специальная таблица с открытыми позициями.

Среднесрочный и долгосрочный взгляд на бумагу позитивный. Поддержку оказывают высокие цены на продукцию компании, снижение инвестиционной активности и возможность изменения дивполитики в пользу более высокого payout ratio (решение не принято, может не произойти).
Ближайшие уровни поддержки 970, 950, 910 руб. ближайшие уровни сопротивления 1000, 1050, 1100 руб.
Целесообразность покупки необходимо оценивать исходя из своих инвестиционных целей и риск-профиля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дивидендный гэп может быть достаточно значительным, около 7%. За несколько сессий будет сложно закрыть такой ценовой разрыв. На мой взгляд, при условии сохранения спокойного внешнего фона на восстановление после гэпа может потребоваться 1–3 мес. Если предположить ухудшение геополитической обстановки, о которой вы пишите (не вдаемся в детали), то это приведет к росту USD/RUB. Ослабление рубля — это повод для поддержания высокой инфляции и более жесткой ДКП со стороны ЦБ. Дивидендные бумаги в такой обстановке не выглядят фаворитами, поэтому реализация подобного сценария может растянуть закрытие гэпа на неопределенный срок, вплоть до конца года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На мой взгляд, ближайшая область технической поддержки расположена в диапазоне 240–245 руб.

Если рубль после гэпа будет активно укрепляться, то, это увеличит срок закрытия ценового разрыва. Гэп в июле будет достаточно большим и при стабильном фоне возможно его отыграть на горизонте до конца года. Но точные сроки крайне сложно сказать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По российскому рынку по-прежнему актуален восходящий тренд. Следующие ориентиры наверху по индексу МосБиржи расположены около 3875–3895 п., однако их потенциальное преодоление пока под вопросом. Импульс роста и притока капитала постепенно затухает. О сломе растущего тренда можно будет рассуждать лишь при спуске ниже 3615–3630 п., однако в ближайшие сессии такой провал не является базовым сценарием. Так что в целом пока лишь осторожный взгляд. Ожиданий масштабной распродажи или мощного ускорения ралли сейчас нет.
Что касается хеджирования, то это вполне оправданная тактика для многих трейдеров. Зависит от состава портфеля и целей. В частности, долгосрочным инвесторам с горизонтом, например 3 года, хеджирование от коррекции в 3-5% выглядит не совсем уместным.

Добрый день!
По дефолтным облигациям каждая ситуация индивидуальна, рекомендую обсудить данный прецедент с вашим финансовым советником, который подскажет, что нужно делать в данном случае.
По поводу информационных ресурсов по облигациям - действительно, выбор не велик. Параметры облигаций и актуальные новости удобно смотреть на ресурсе rusbonds.ru и его обновленной версии new.rusbonds.ru. По облигациям в высокодоходном сегменте (доходность ОФЗ +4% и выше) есть неплохой ресурс boomin.ru
На БКС экспресс есть много хороших обучающих материалов в разделе Обучение. Их можно найти по тегу "облигации". Вот сборник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/luchshie-uchebnye-stat-i-po-obligatsiiam-ot-ekspertov-bks-ekspress
Также каждый месяц мы публикуем обзор с актуальным взглядом на рынок облигаций и ребалансировкой модельного портфеля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня комментарии ФРС уже по сути переварены. Американские индексы упали и уже отскочили. Рынки будут ждать следующих заседаний, на котором члены ФРС могут начат обсуждать постепенное сворачивание QE. В теории это негативный фактор для акций, как и само повышение ставок, однако регулятор готовит рынки к этому событию заранее, позволяя адаптироваться и не допуская всплеска волатильности.