Шаг навстречу новому: используем технические индикаторы в терминале

Технический анализ — один из популярнейших инструментов для оценки потенциального движения цен на фондовых рынках. Клиенты БКС могут использовать торговый терминал, который предоставляет доступ к широкому перечню технических индикаторов, выходящему далеко за рамки общепринятого набора. Рассмотрим, как работать с тремя инструментами, которые достаточно редко применяются на регулярной основе.

Технический анализ в терминале

Чтобы воспользоваться элементами технического анализа в личном кабинете, сперва необходимо в нем авторизоваться и перейти в «Терминал».

Инструменты для рисования на графике расположены на вертикальном меню слева. Индикаторы можно найти на горизонтальной панели над графиком.

Об индикаторах в техническом анализе

Обычно при рассмотрении графиков предпочтение отдается набору широко известных инструментов. Среди них можно выделить: индекс относительной силы (RSI), скользящие средние (MA), уровни Фибоначчи, momentum, балансовый объем (OBV). Нередко можно встретить использование MACD, полос Боллинджера или индекса товарного канала (CCI).

В некоторых случаях альтернативные индикаторы игнорируются из-за сложности применения. Иногда для принятия решения вполне достаточно имеющегося арсенала. Зачастую индикаторы малоизвестны и не появляются в информационном поле инвестора. Влияние последней причины мы постараемся снизить в текущем материале.

Aroon

Индикатор Aroon, разработанный Тушаром Чанде в 1995 г., предназначен для идентификации трендов и оценки их силы. Он состоит из двух линий, которые рассчитываются только на основании количества свечей от экстремума за заданный период до текущего дня.

• Aroon-Up = (Период — число свечей от максимума)/период *100.
• Aroon-Down = (Период — число свечей от минимума)/период *100.

Из формулы следует, что обе линии могут принимать значения от 0 до 100. Период расчета задается вручную, по умолчанию он составляет 14 свечей. Индикатор рекомендуется применять в краткосрочном анализе.

Индикатор имеет трендовый характер, в некоторых случаях позволяет говорить о силе и направлении тренда.

• Сильный тренд. Значения выше 70 для Aroon-Up и ниже 30 для Aroon-Down указывают на восходящий тренд. В обратном случае тренд будет нисходящим.
• Смена тренда. Если Aroon-Up пересекает Aroon-Down снизу вверх, это может сигнализировать о начале роста. В обратном случае, если Aroon-Down пересекает Aroon-Up снизу вверх, это может быть сигналом к снижению.
• Консолидация. Если обе линии ниже 50, то индикатор сигнализирует о флэте.

В кейсе одного из лидеров на рынке ретейла России прослеживается выраженный сильный тренд после пересечения кривых на часовом графике. Красная линия Aroon-Down пересекла зеленую линию Aroon-Up снизу вверх, что стало сигналом для снижения котировок. Следующее пересечение кривых прервало нисходящее движение.

Год без комиссии

Инвестируйте с бонусом — вернем до 1 000 000 ₽

ДисклеймерИнвестировать

Индекс Силы Элдера

Индикатор был разработан известным трейдером Александром Элдером с целью определить силу давления на котировки покупателей и продавцов. Индекс силы рассчитывается как разность текущей (Pi) цены закрытия и предыдущей(Pi-1), умноженной на объем торгов в текущей свече (Volume).

Raw Force Index = [(Pi) — (Pi-1)] * Volume

Для сглаживания выбросов из-за аномальных объемов или резких ценовых колебаний может применяться скользящая средняя. Как правило, берется вариант с экспоненциальным сглаживанием либо за 2 периода, либо за 13.

Force Index = EMA (Raw Force Index)

Интерпретация для индекса с разными периодами сглаживания изменяет лишь срок экстраполяции. Основные принципы сигналов для них аналогичны.

• Знак. Покупательский интерес (бычьи настроения) при положительном значении индекса и преобладание продавцов (медвежьи настроения) при отрицательном значении.
• Пересечение нуля указывает на смену тренда, причем точкой выхода может служить пересечение индексом нуля в обратную сторону.
• Дивергенции. Расхождение направлений индекса и цены указывает на повышенную вероятность разворота.

В кейсе Т-Технологий был использован индекс с периодом сглаживания 13 на дневном таймфрейме. После значительного импульса и пробоя нуля снизу вверх индекс продолжал находиться в положительной зоне, несмотря на локальные касания средней границы. Окончательное пробитие нуля в обратную сторону произошло спустя три месяца, после роста котировок на 52%.

Vortex Indicator

Разработан Этьеном Ботесом и Дугласом Сипмэном для определения направления тренда (бычьих и медвежьих рынков) и подтверждения текущего движения. Состоит из двух линий:

• VI+ (положительный тренд);
• VI- (отрицательный тренд).

Для их расчета потребуется выполнить 4 этапа простых вычислений.

1) Расчет «истинного диапазона», или True Range (TR). Он рассчитывается путем определения максимума из трех значений: текущий максимум за вычетом текущего минимума; текущий максимум минус предыдущее закрытие и текущий минимум минус предыдущее закрытие.

2) Расчет восходящего (VM+) и нисходящего движений (VM-). Восходящее движения определяется как разность между текущим максимумом и предыдущим минимумом. Нисходящее, наоборот, как разность между текущим минимумом и предыдущим максимумом.

3) Суммирование VM+, VM- и TR за указанный период. Обычно период берется из диапазона между 14 и 30.

4) Расчет VI+ и VI-. Для этого необходимо поделить сумму по соответствующему движению (нисходящему или восходящему) на сумму по истинному диапазону.

Интерпретация индикатора может основываться на пересечениях VI+ и VI-. Сигналом на покупку является пересечение положительный трендом отрицательного тренда снизу вверх. Обратная ситуация служит сигналом на продажу.

Бумаги компании ФСК Россети около двух месяцев теряли в цене. В свою очередь Vortex Indicator дал сигнал на продажу через 4 дня после достижения локального пика: VI- пересек VI+ снизу вверх, после чего кривые продолжили разнонаправленное движение. Несмотря на попытку разворота, пересечения линий не произошло. К моменту возникновения обратного сигнала акции потеряли около 18%. По точке входа и выхода можно заметить запаздывание индикатора. В текущем кейсе лаг составил не менее 4 свечей.

Как усилить позицию

Чтобы увеличить прибыль в позиционной торговле, в которой часто используют технический анализ, можно воспользоваться маржинальным кредитованием*.

Как подключить услугу

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Маржинальная торговля.

БКС Мир инвестиций