Что такое дивергенция и конвергенция в трейдинге. Учимся искать сигналы

Доводилось ли вам видеть, как цена на графике идет в одну сторону, а ваш индикатор начал двигаться в противоположную? Такая ситуация в трейдинге называется дивергенцией и конвергенцией. Познакомимся с этими понятиями, как идентифицировать и применять их в торговле.

Немного теории

Понятия дивергенция и конвергенция по сути обозначают одно и то же, но движение цены и индикатора у них разные

• Дивергенция (от лат. Divergo — отклоняться) — расхождение между ценой биржевого актива и значением индикатора. Отклонение означает, что цена продолжает расти и достигает нового максимума, а индикатор начинает падать и показывает более низкие максимумы.

• Конвергенция (от лат. Converge — сближаться) — это расхождение цены и индикатора, когда актив продолжает падать и достигать нового минимума, а индикатор начинает расти.

На практике чаще используется термин дивергенция. Чтобы понять отклоняется или сближается цена с индикатором, добавляют обозначение — бычья или медвежья дивергенция. Бычья дивергенция и есть конвергенция, медвежья — просто дивергенция.

Для выявления дивергенции или конвергенции нам потребуется 2 графика: цена и технический индикатор. В качестве индикатора используют осцилляторы, например RSI, MACD, стохастик и т.д.

Какие типы дивергенций существуют

Выделяют 3 вида классической дивергенции, а также скрытую. Рассмотрим каждую из них.

• Тип I или А. Это классический вариант, который описан в блоке с теорией, такую дивергенцию еще называют сильной. Именно тип А проще найти и увидеть, а также применить на практике.

• Тип II или Б. Это средняя дивергенция. Ее суть заключается в том, что цена формирует новые экстремумы с равными или очень близкими ценами. При этом индикаторы идут в противоположную сторону.

• Тип III или С. Слабая дивергенция, когда экстремумы цены практически меняются, а значение индикатора остается на месте. Часто на графике цены можно заметить формирование фигуры «двойное дно или двойная вершина».

• Скрытая. Такой тип дивергенции противоположен классическому варианту и является сигналом к продолжению основного тренда. Ее также называют обратной дивергенцией.

- Скрытая бычья дивергенция. Цена актива идет вверх, но нам нужно смотреть не на новый максимум, а на впадины после них. Если новая впадина выше предыдущей, в то время как новая впадина в индикаторе ниже предыдущей, — это скрытая дивергенция и сигнал к дальнейшему росту цены.

- Скрытая медвежья дивергенция. Здесь нас интересует пик при нисходящем тренде. Если цена падает и новый пик был более низкий, чем предыдущий, а в индикаторе наоборот — это скрытая дивергенция и сигнал к дальнейшему падению цены.

Рассмотрим простой пример

На недельном графике Газпрома есть сразу 2 типа классической дивергенции. В первом случае цена достигла нового максимума при падающем индикаторе RSI, после чего акции начали коррекцию — реализовалась медвежья дивергенция. 

После коррекции акции отскочили и снова упали, но второй минимум был выше первого. У RSI второй минимум был выше первого — бычья дивергенция. Акции пошли вверх и начали новый тренд.  

Как использовать

Если подытожить блок с типами дивергенции, можно сделать следующий вывод: классическая дивергенция подсказывает инвесторам начало разворота тенденции, а скрытая, наоборот, продолжение.

Получается, что дивергенция — это технический сигнал, с помощью которого трейдер может определить точки входа и выхода, а также выявить дальнейшее направление биржевых инструментов.

Дивергенция является универсальным инструментом, ее можно использовать со многими осцилляторами, на любом рынке и практически на любом таймфрейме. Надежность сигнала достаточно высока. Вот некоторые особенности, о которых не стоит забывать:

• Дивергенция не может являться единственным сигналом. Для принятия решения нужны другие подтверждающие сигналы из арсенала технического анализа. Это правило особенно важно, когда у вас 2 осциллятора: и один показывает дивергенцию, а другой нет.

• Если говорить о классическом варианте, то сигнал может произойти не на 2 экстремумах, а на 3 или иногда даже 4.

• Дивергенция помогает определить дальнейшее направление, но с ее помощью нельзя определить его силу. Также сигнал не подскажет, будет ли цена актива выстраивать новый тренд или будет только техническая коррекция.

• В момент появления дивергенции сигнал бывает ложным, так как осциллятор просто не успел выйти на новый максимум из-за снижения спроса. В этом случае разворот может произойти позже либо его не будет вовсе.

• Дивергенция может помочь в определении уровней для выставления стоп-заявок.

БКС Мир инвестиций