Спасайся кто может: как диверсифицировать валютные риски

Инвесторы все чаще задумываются о растущих рисках в отношении биржевой торговли валютами недружественных стран. Тревожность стала нарастать, после того как санкции затронули одну из торговых площадок страны.

Помимо уже действующих валютных ограничений, которые делают инвестиции в валюту непривлекательными, возможны новые. Однако потребность в диверсификации, в частности валютной, никуда не исчезла, и есть немало альтернативных инструментов, которые подойдут для этой цели.

Валютные фьючерсы

Те инвесторы, которые все же не хотят упускать возможность заработать на динамике валют, но желают снизить риски, могут рассмотреть валютные фьючерсы. Они расчетные, а базовым активом является обменный курс.

Причем можно избежать таких особенностей контрактов, как срочность, необходимость перекладки из инструмента в инструмент — для этого есть вечные фьючерсы. Встроенное плечо позволяет задействовать меньше средств, чем при покупке самой валюты, но нужно контролировать риски, поэтому не стоит брать фьючерсы на всю сумму инвестирования.

• USD/RUB – код: USDRUBF
• EUR/RUB – код: EURRUBF.

Замещающие облигации и бонды в юанях

Сберечь свои средства от инфляции и заработать с меньшим риском можно и на валютных облигациях российских эмитентов ААА — А класса. Интерес представляют бонды в юанях, а также замещающие облигации.

Чтобы не покупать бумаги по отдельности, выберете ПИФ «Российские еврооблигации». Он позволяет приобрести одной сделкой портфель замещающих облигаций, номинал которых привязан к иностранной валюте. Паи фонда торгуются в долларах США, при этом все расчеты проходят в рублях по курсу ЦБ. Клиент получает высокую диверсификацию, которая ограничивает риски рыночной волатильности и заметно снижает колебания на длинных периодах инвестиций. Фонд помогает экономить время: за все действия по портфелю, анализ и мониторинг рынка отвечает управляющий. Новые замещения от ХКФ Банка, ТМК и Газпром капитал сохраняют доходность портфеля выше бенчмарка, индекса замещающих облигаций Cbonds.

В китайской валюте эмиссию облигаций проводили такие компании, как РУСАЛ, Металлоинвест, Норникель, Роснефть, Полюс, ФосАгро, Совкомфлот, Сегежа, Южуралзолото, ЕвроСибЭнерго, Альфа-Банк, ББР и Быстроденьги. В прошлом году на Московской бирже появился первый выпуск бондов в дирхамах. Размещение провел РУСАЛ.

• РУСАЛ БО-05 – код: RU000A105104
• Газпром Капитал ЗО37-1-Д – код: RU000A105RH2.

Фьючерсы на ETF иностранных индексов

На текущий момент биржа предлагает фьючерсы на инвестиционные паи крупнейших фондов, которые копируют динамику иностранных индексов: S&P500, NASDAQ100, HangSeng, Dax, Stoxx50 и Nikkei. Это косвенный способ инвестировать в западные и азиатские рынки, возможность заработать на их динамике. У инструментов есть нюансы, и стоит ознакомиться со спецификой каждого фьючерса:

• SPYF
• NASD
• HANG
• STOX
• DAX
• NIKK.

Золото

Золото исторически является защитным инструментом. Главным образом оно защищает от гиперинфляции, усиления геополитических рисков. Инвестировать в золото можно по-разному: покупать актив физически, приобретать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков.

• Физическое золото. Среди его минусов большой спред при покупке/продаже, износ, риски хранения.

• Фьючерс на золото. Повторят динамику чикагского контракта на золото. Как и фьючерс на валюту, позволяет торговать с плечом. Код: GDH4

• Биржевое золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Покупка драгоценных металлов на бирже проходит с минимальными спредом и комиссией. Код: GLDRUB_TOM

• Акции золотодобытчиков. Эти инвестиции вполне понятны и рядовому инвестору. Акции таких компаний, как Полюс, Полиметалл, во многом следуют за ценовой конъюнктурой на рынке золота.

• «Золотые» облигации. На нашем рынке эмитентом таковых стала компания Селигдар, к размещению готовится Полюс (26 января). Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли. Код: GOLD01.

Акции экспортеров

Заработать на изменении курса рубля по отношению к иностранным валютам можно косвенно — вкладываясь в акции компаний-экспортеров, которые не подвержены санкциям. Привлекательнее всего смотрятся нефтяники ввиду высоких цен на нефть и слабого рубля: Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз-ап и ЛУКОЙЛ. Акции данных компаний интересны не только своим потенциалом роста, но и дивидендными выплатами.

Читайте также: Как купить доллар на Мосбирже дешевле и без санкционных рисков

БКС Мир инвестиций

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009. Без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): https://broker.ru/disclosure

Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20.

Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: https://broker.ru/disclosure) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: https://broker.ru/regulations. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России. Указано изменение стоимости пая на 29.12.2023, которое за 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +1,46%, +9,29%, +9,64%, +3,12, -17,33%. Дополнительная информация – на сайте УК БКС (https://bcs.ru/am/).