Цена нефти и газа. Разворот наверх в голубом топливе
Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в четверг закрылись на уровне -0,28%. Поддержку ценам дает оптимизм в отношении спроса на энергоносители и ослабление торговой напряженности между США и Китаем.
На 4-часовом графике увеличивается вероятность возобновления роста. При пробое сопротивления 65,37 дорога откроется к целям роста: 1) 65,4–65,5 2) 65,8–65,9 3) 66,59.
Текущий минимум на отметке 63,92. Триггер для продолжения падения — слом отметки 64,06. В этом сценарии следующая цель падения — 63,5–63,4.
Долгосрочная картина: Сформировалось дно на отметке 60,07. Цели коррекции к волне роста: 1) 64,26 2) 63,47 3) 62,95. Сценарий актуален, пока нет слома сопротивления 65,37.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Признаки укрепления мировой экономики свидетельствуют о росте спроса на энергоносители и цен на нефть. В четверг согласно, отчету статистического управления Европейского союза (Евростата), ВВП еврозоны в III квартале вырос на +0,2% кв/кв и +1,3% г/г, превысив ожидания в +0,1% кв/кв и +1,2% г/г. Банк Японии повысил свой прогноз по ВВП Японии на 2025 г. до +0,7% с +0,6%.
• Саудовская Аравия может снизить декабрьские цены на нефть в Азии до многомесячных минимумов. Цены на Arab Light в декабре могут упасть на $1,2–1,5 за баррель. Цены на другие сорта могут снизиться на аналогичную величину. ОПЕК+, вероятно, примет решение о небольшом увеличении добычи в декабре в воскресенье.
• Президент Трамп и председатель Си Цзиньпин в четверг договорились продлить тарифное перемирие, отменить экспортный контроль и снизить другие торговые барьеры. США и Китай могут заключить торговое соглашение на следующей неделе, заявил министр финансов США Скотт Бессент после встречи двух лидеров.
• ЛУКОЙЛ получил от Gunvor Group предложения о приобретении LUKOIL International — 100-процентного дочернего общества ЛУКОЙЛа, владеющего зарубежными активами компании.
• Рост цен нефти продолжился в среду после публикации еженедельного отчета EIA о запасах. Данные показали снижение на 6,858 млн баррелей (ожидалось -0,9 млн баррелей).
• Согласно отчету американского института нефти (API), запасы сырой нефти, бензина и дистиллятов в США упали на прошлой неделе. Запасы нефти упали на 4,02 млн баррелей, запасы бензина сократились на 6,35 млн баррелей.
• По информации Reuters, санкции вынудили крупнейшие китайские государственные нефтяные компании приостановить закупки российской нефти в краткосрочной перспективе. Индийские НПЗ не размещали новых заказов на закупки российской нефти с момента введения санкций, ожидая ясности от правительства и поставщиков, сообщили источники Reuters.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, выросли на +12% г/г, до 89,75 млн баррелей за прошлую неделю.
• Минфин США вводит санкции против ЛУКОЙЛа и Роснефти. Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) ввело дополнительные санкции в отношении нескольких российских организаций, сообщается на сайте американского Минфина. Банк UBS прогнозирует, что цены на нефть марки Brent останутся в диапазоне $60–70 за баррель. Предыдущие санкции практически не повлияли на объемы российского экспорта, поскольку нефть продолжала поступать по альтернативным каналам, считают эксперты UBS.
• Евросоюз принял 19-й пакет антироссийских санкций. Основные меры включают запреты на импорт СПГ с 2027 г. и перестрахование подержанных российских судов и самолетов, ограничения на операции с пятью российскими банками, а также в отношении 117 судов «теневого флота».
Природный газ
Фьючерсы на природный газ: в четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал значение чуть хуже ожиданий: +74 bcf (ожидалось +71 bcf). Ожидания рынка выше консенсуса реализовались, но негативно-нейтральный отчет привел всего к одной локальной волне падения.
Затем появилась реакция покупателей и первая попытка разворота наверх. Более оптимально увидеть продолжение роста в область 4,258–4,299. Текущий минимум — 3,752.
Текущий форвардный контакт США — NGZ. Текущий форвардный контакт РФ — NGX.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFX5.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
CFD на Brent и WTI
Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
БКС Мир инвестиций