Читать 2 мин

Материальная выгода при работе с ценными бумагами

Знание основ налогообложения и особенно налоговых льгот позволит повысить эффективность инвестиций. В курсе «Налоги и льготы частного инвестора» разбираем наиболее значимые темы.

Материальная выгода при работе с ценными бумагами: когда возникает, какой налог платить? С чем ее можно сальдировать?

В 2021–2023 гг. материальная выгода была освобождена от налога, согласно п. 90 ст. 217 НК РФ. С 2024 г. этот пункт не действует — соответственно, налог на материальную выгоду платить снова нужно. Ставка, применяемая в матвыгоде, составляет 13–15%.

Налог начисляется в момент покупки актива и удерживается брокером при выводе денежных средств или в конце года.

Налог на матвыгоду считается следующим образом: сумма налога к уплате = (рыночная стоимость ценных бумаг – расходы на приобретение ценной бумаги) х ставка НДФЛ.

Например, вы купили акцию по 500 руб., а рыночная цена была 1000 руб. Налог на материальную выгоду составит: (1000 - 500) * 13%, или 65 руб.

Для целей налогообложения в расчет берутся ваши затраты на приобретение актива, который куплен ниже рынка, к ним прибавляется материальная выгода. То есть затратами на покупку будет не цена, которую вы реально заплатили, а рыночная цена, по которой торговался этот актив в момент покупки. В нашем примере это 1000 руб., а не 500 руб.

Далее рассмотрим два варианта: 1) вы продаете бумагу, которую купили с материальной выгодой, по рыночной цене 2) или по цене, которая отличается от рыночной.

В первом случае финансовый результат считается просто.

  • Допустим, бумага выросла в цене до 2000 руб. Если вы продали эту бумагу по рынку, то есть за 2000 руб., то ваша прибыль будет считаться как разница между 2000 руб. и 1000 руб. (рыночная цена в момент вашей покупки), а не 2000 руб. и 500 руб. (ваша реальная цена покупки).
  • Вариант другой — рыночная цена бумаги упала до 400 руб. Если вы продали бумагу по рыночной стоимости, то у вас будет убыток: 400 - 1000 = -600. Однако это не отменит налог на материальную выгоду. Зато этот убыток можно будет использовать для сальдирования внутри года с прибылью от других ценных бумаг, либо перенести на прибыль будущих лет.

Во втором случае — если бумага, купленная с материальной выгодой, продается не по рыночной цене — финансовый результат для целей налогообложения считается сложнее:

  • Рыночная цена актива выше, чем ваши скорректированные с учетом матвыгоды затраты (то есть выше, чем 1000 руб. в нашем примере, т.к. вы купили бумагу за 500 руб., когда на рынке она была по 1000 руб.). Например, рыночная цена составляет 1200 руб. Но продаете вы актив, по тем или иным причинам, на внебиржевом рынке по 800 руб. Ваш финансовый результат: 800 - 1000 = -200. Однако для налогообложения эти потери не будут признаваемым убытком.
  • Рыночная цена актива ниже, чем ваши скорректированные затраты на его покупку. Например, ту бумагу, которую вы купили за 500 руб. при рыночной цене в 1000 руб., на внебиржевом рынке вы продали за 800 руб. при рыночной стоимости в 900 руб. Ваш финансовый результат: 800 - 1000= -200. Но для целей налогообложения у вас будет убыток 900 - 1000 = -100.

БКС Мир инвестиций

Данный материал предназначен для понимания основ налогообложения частных инвесторов. БКС Мир инвестиций не оказывает консультаций по налогообложению, финансовые советники также не оказывают подобных услуг.

Год без комиссии

Инвестируйте с бонусом — вернем до 1 000 000 ₽

Инвестировать