Отраслевой портфель самых перспективных акций

На основе актуальных фундаментальных оценок обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным потенциалом годовой доходности.

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Фокус на весну 2026

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

• нефти и газа • электроэнергетики • телекоммуникаций • металлов и добычи • финансов • потребительского сектора • химии и нефтехимии • ИТ • строительных компаний • транспорта.

На основе Стратегии аналитиков БКС обновим инвестиционный отраслевой портфель топ-10 бумаг. Прогнозный период — до весны 2026 г. Портфель состоит из 10 акций, по одной бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом на 12 месяцев. Акции должны одновременно присутствовать и в составе секторальных бенчмарков МосБиржи. Широко диверсифицированный отраслевой портфель позволяет снизить риски отдельно взятых акции и сектора.

Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками Индекса МосБиржи относительно текущих цен.

Отраслевой портфель

Годовой таргет Индекса МосБиржи без дивидендной компоненты повышен на 100 пунктов — теперь 3600 п., что от текущих 3200 п. предполагает потенциал +12%. С декабрьской Стратегии на рынке состоялось ралли — бенчмарк акций прибавил около 40%, поэтому потенциал даже до новой цели индекса уже не такой грандиозный. А вот выбор отдельных перспективных акций и позволит вновь обогнать широкий рынок.

Средняя прогнозная доходность портфеля — 39%. Это более чем в 3 раза выше расчетного потенциала Индекса МосБиржи. В секторе транспорта акции Аэрофлота все-таки сохранили свое место в портфеле, несмотря на превышение рыночной цены над расчетной — в отраслевом бенчмарке пока попросту нет им замены, а вот призрак дивидендов на фоне выхода корпорации на чистую прибыль все-таки присутствует. В секторе строительных компаний остались расписки Эталона, хотя сейчас они доступны лишь квалифицированным инвесторам.

Относительно январской корректировки в составе произошли значительные изменения:

• В секторе нефти и газа префы Башнефти заменены префами Транснефти. У выбывших снижен таргет, а у прибывших — повышен. Более того, ликвидность вторых на порядок выше.

• В секторе электроэнергетики акции Мосэнерго уступили место более перспективным бумагам Интер РАО.

• В секторе металлов и добычи бумаги РУСАЛа заняли место Мечела — одним акциям повысили таргет, а у других снижен апсайд.

• В потребительском секторе акции ИКС 5 потеснили бумаги Henderson — у лидера продуктового ритейла ожидаются высокие дивиденды, а бумаги производителя одежды долгосрочно тоже привлекательны, но среднесрочно могут проиграть в динамике.

Рынок не статичен, и в рамках прогнозного периода могут появляться новые вводные, способные в значительной степени изменить оценку широкого рынка и отдельно взятых бумаг. Анализ эффективности портфеля проводится регулярно, и пока его доходность значительно опережает широкий рынок, а своевременная корректировка состава со временем оказывается оправданной.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0% Не платите комиссию за покупку акций на тарифе «Инвестор». Обслуживание на нем также бесплатное.

• Лучшая аналитика¹ Пользуйтесь обзорами рынков, прогнозами и актуальными идеями от экспертов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке Более 1 млн инвесторов доверяют БКС свои капиталы и достигают стабильно высоких результатов на фондовом рынке.

• Кешбэк за перевод ценных бумаг в БКС Переведите акции от другого брокера на сумму от 2 млн руб. и получите кешбэк до 250 тыс. руб.²

• 30 акций в подарок Откройте свой первый счет, пополните его и купите активы, чтобы получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тыс. руб.³

БКС Мир инвестиций

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер