Робин Гудам нужно помнить, что Шервуд не спасет

То, что происходит сейчас на рынке, может показаться чем-то новым, особенно для молодых участников. Но история просто повторяется, пусть и несколько в измененной форме.

Постоянный рост, просадки быстро выкупаются, люди торгуют акциями в кафе, принимая быстрые решения. Но рыночное ралли не обязательно будет продолжаться, к чему стоит быть готовым. Последние 10 лет инвесторы на американском рынке акций находились почти в тепличных условиях, не зная, что такое настоящий спад длиной более 6 месяцев.

А по итогу забрали у себя

Трейдеры, участвующие в разгоне мем-акций (GameStop, AMC и др.) решили — сейчас новое время. Сейчас они разорят хедж-фонды, организовывая коллективные атаки, хотя почти 86% их ордеров продаются для обработки этим же фондам. Молодое поколение решило, что каждый может стать инвестором без глубокого изучения рынка, занять денег и вложить в рост, бросить работу и уйти в daytrading. 

Исследования Magnify Money показывают, что более 80% инвесторов из поколения Z взяли деньги в долг, чтобы использовать средства для торговли на фондовом рынке. 40% людей, инвестировавших впервые, заявили, что для этого использовали заемные средства. Взяли в долг $5000 и более — 46% опрошенных. Как показал опрос, многие брали личные ссуды или влезли в долги по кредитным картам.

После пандемии приток капитала в акции был рекордным за все время наблюдений. Такая ситуация была связана с ростом объемов ликвидности, но количество новых участников на фондовом рынке значительно увеличилось. Это отражают как корпоративные отчеты того же онлайн-брокера Robinhood в США, так и данные российских фондовых площадок. 

Исследования, проведенные RIA (Real Investment Advice), показывают, что для торговли участники фондового рынка использовали рекордное количество маржи, а свободные денежные средства упали до минимумов. Нетрудно увидеть, к чему приводило образование таких экстремальных значений в прошлом.

Не разумны, но насколько?

Источник: https://www.deutsche-bank.de/pk.html

 

Рассмотренная ситуация совершенно точно позволяет поставить не в одной графе знаменитой таблицы Рэя Далио для определения будущих крахов характеристику «пузырь».

Молодые инвесторы могут продолжать считать, что сейчас другие времена, но достаточно посмотреть на знаменитую обложку Forbes перед крахом доткомов и увидеть, что c тех времен только мониторы стали тоньше. Да, сейчас Серж Милман (человек на обложке) работает в венчурном бизнесе, но сколько осталось таких «выживших» и сколько их будет в этот раз? Когда начнется пожар спрятаться в лесу не выйдет, потому что гореть будет сам лес. Шервуд не спасет.