Премаркет. Задел на понедельник

Американские инвесторы ушли на праздники в приподнятом настроении. Индексы ожидаемо выкупили просадку — сформирован положительный сигнал к продолжению локального подъема на будущей неделе. Нефть стабильна на $85 с потенциалом к $90, золото выше $2000 — и это задел на рост, а газ NG планово проколол вниз $2.

Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

После мощного мартовского выкупа глубокой просадки в первые дни апреля наблюдалась плоская коррекция, и накануне она ожидаемо завершилась. Принципиальным был возврат индекса широкого рынка акций S&P 500 выше планки 4100 п. — сделали.

С технической точки зрения формация остается восходящей. Сегодня рынки Штатов, большинство бирж Европы и Азии закрыты по случаю Страстной пятницы. А положительное завершение американской сессии четверга может рассматриваться в качестве позитивного паттерна к открытию будущей недели.

Ориентиром вверху по-прежнему служит область годового максимума на 4200 п. Ранее уровень отмечался в качестве разворотного, и к нему быки могут попытаться вернуться. А защитный стоп-приказ, способный уберечь набранный на мартовской распродаже портфель акций от убытков, пока остается на 4000 п.

Локальный оптимизм рынка основан на ожиданиях монетарного послабления ФРС в условиях недавней встряски в банковском секторе, падения индексов деловой активности PMI в сфере промышленности и услуг, а также стагнации рынка труда (темп роста сокращений рабочих мест — 320% г/г). И ФРС может даже пренебречь инфляцией, чтобы не ввергнуть экономику в рецессию, поскольку дальнейшее удорожание кредитных ресурсов еще больнее ударит по балансам банков, доверию потребителей и предпринимательской активности.

Сегодня ожидается важная статистика по зарплате, количеству рабочих мест вне с/х сектора, уровню безработицы. Консенсус сводится к ухудшению показателей — это будет играть за паузу в жестком цикле ДКП, что временно улучшит рыночный сентимент, но приведет к дальнейшему падению доллара против корзины мировых валют (DXY: 101,9 п.).

Рынок Азии

На праздники ушли и трейдеры Австралии, Индии, Гонконга. На работающих площадках Азиатско-Тихоокеанского региона превалируют покупки. Так, южнокорейский Kospi прибавляет более процента, японский Nikkei в символическом плюсе, континентальный Shanghai Composite растет на треть процента. Несмотря на неполный состав участников биржевого процесса, фактор Азии в курсе европейских бумаг все же будет играть за покупателей.

Сырье

Нефть Brent вчера утром падала на процент вниз, но откат рассматривался как скоротечная коррекция после мощного выноса понедельника. По факту нефтебыки вступили в игру уже на $84, а закрытие четверга состоялось у $85. И это уже третий день с околонулевой динамикой фьючерса. О чем это говорит? Покупатели полностью контролируют ситуацию, продавцы блокированы под $80 и их не выпускают. Гэп «имени ОПЕК+» не закрывается, а значит, есть вероятность развития Brent вверх вплоть до $90. Последняя преграда на $86 может быть выбита уже в самом начале будущей недели.

Золото курсирует выше $2000. По нашим прежним оценкам, пробой планки состоялся, что предполагает ход к первому уровню сопротивления на $2070, но и это может быть не предел роста. Высокая инфляция на Западе с одновременными сигналами к монетарному послаблению ФРС, а также явная слабость глобального доллара (обратная корреляция DXY и Gold) — это мощная смесь факторов за покупателей драгметалла. А в выигрыше: инвесторы Полюса и Полиметалла.

Газ реализует тактическую идею прокола $2 по фьючерсу на американский природный газ NG. Было уже $1,99/Mmbtu, причем высокой активности быков по-прежнему не видно, а значит, контракт может сделать еще один маневр вниз, прежде чем начнут формироваться первые сигналы к отскоку крайне перепроданного и самого волатильного на рынке товарного инструмента. А на европейских хабах покупатели пока также слабы, и за тыс. кубов предлагают менее $500, что вновь не поддерживает бумаги газовиков: Газпрома и НОВАТЭКа.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4105 п. (+0,4%)
Nasdaq 12 087 п. (+0,8%)
Shanghai Composite 3323 п. (+0,3%)
Нефть Brent, июнь $85,1 (+0,2%)

Узнайте больше

• Одна бумага — один показатель: высокий риск и высокая доходность
• Alibaba усиливает конкуренцию с JD.com, а Boeing возобновляет поставки грузовых самолетов
• Ожидаем рост доли Li Auto на рынке электромобилей. Покупать ли акции

БКС Мир инвестиций