Премаркет. Медведи могут передохнуть

Для продавцов бумаг выдалась тяжелая неделя. Индексы акций, подбадриваемые решением ФРС по ставке, закрепились выше годового нисходящего тренда. Но сейчас фондовые быки могут перевести дух, что позволит передохнуть и медведям: бенчмарк S&P 500 — на сопротивлении. Нефть Brent за неделю теряет свыше 8%, но локальный восходящий тренд способен дать отпор нефтемедведям.

Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

Как и ожидалось накануне, фондовые индексы по инерции продолжили подъем на фоне мягкости ФРС по ставке. Стоимость фондирования была повышена лишь на 25 б.п., что было воспринято инвесторами позитивно. Тем не менее событие было ожидаемым, а эйфория по факту решения ЦБ рассматривалась лишь с точки зрения незавершенного движения.

И вот вчера быки исполнили ход вверх: Nasdaq рванул более 3%, а индекс широкого рынка акций S&P 500 подлетел к обозначенной области сопротивления на 4200 п. Пик сессии — чуть выше 4195 п. И там уже медведи вступили в игру, а покупатели решили зафиксировать существенную прибыль.

Технически сейчас идет речь о возвратном движении вниз с ориентировочной поддержкой на 4100 п. по S&P 500. Это немного сгладит недельные потери фондовых медведей. Судя по красным утренним фьючерсам (производная на S&P 500 теряет свыше 0,5%, а контракт на Nasdaq летит вниз на 1,5%), открытие рынков Европы ожидается сугубо вниз.

Основное давление в ближайшие сессии способны испытать именно самые волатильные бумаги, которые ранее на волне общерыночного ралли показали сильный подъем, а теперь им пора в коррекцию. Так, лидер биржевой изменчивости всего рынка США, акции Tesla, за последний месяц почти удвоились. На обвале нам удалось точно определить ценовое дно в диапазоне $103–100, но именно такой высокий взлет стал сюрпризом. Однако область $200 выступает мощнейшим сопротивлением, а сейчас не удивимся локальному падению на $160. Причем, это голубая фишка, а не третий низколиквидный эшелон с хаотичными движениями цен.

Доллар США решил не задерживаться на минимумах апреля 2022 г. и после отвесного падения к 100,8 п. сделал активный отскок к 102 п. Видится, это не предел восстановления доллара против корзины мировых валют. По факту вердикта Федрезерва доллар пролетел 8-месячную поддержку, но вчера утром выражалось мнение о скоротечности такой негативной динамики нацвалюты. Ведь ФРС не отменила цикл ужесточения ДКП, а лишь замедлила темп подъема ставки.

В качестве ближайшего сопротивления, куда может направиться DXY, как и ранее, выделяем область 103 п. Совершено неудивительно, что укрепление резервных валют остановилось, а золото от 10-месячных пиков спикировало вниз (инструменты имеют сильную обратную корреляцию).

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона показывают разнонаправленную динамику: австралийский ASX, южнокорейский Kospi и японский Nikkei прибавляют по полпроцента, отыгрывая вчерашнее ралли рынка США, а вот китайские индексы уже следуют за утренними краснеющими американскими поводырями и также активно падают. Тем более, что индексы КНР ранее росли сильнее всех в регионе на фоне снятия барьеров пандемии и восстановления индикаторов деловой активности на производстве и в сфере услуг. В общем, фактор АТР сегодня вряд ли поддержит европейских покупателей акций.

Континентальный индекс Shanghai Composite теряет около 1,5%, а высоковолатильный гонконгский Hang Seng летит вниз почти на 2%. И накануне мы отмечали высокие риски дальнейшего снижения бенчмарков на фоне перегретости рынков Поднебесной. Учитывая, что Hang Seng на этапе трехмесячного ралли прибавил свыше 50% и достиг расчетного предела на 22 500 п., не удивимся коррекции к 20 тыс. пунктов, а это еще более 5% вниз.

Сырье

Нефть Brent за последние сессии растеряла большую часть январского роста, и от $89 в прошлую пятницу накануне в моменте падала уже к $81. Сейчас идет отскок немногим выше $82. Настроение нефтебыков подпорчено, но унывать не стоит: локальные негативные факторы (рост тактических запасов сырья в США, скачок DXY, пауза ОПЕК+) не отменяют благоприятной среднесрочной картины — перезапуск экономики КНР и истощение стратегических резервов США вскоре сыграют на стороне спроса.

Ориентир в $90 за баррель Brent на февраль пока сохраняется, тем более, что и техническая формация вверх все еще не нарушена. Цена опустилась на линию краткосрочного восходящего тренда, тянущегося от минимумов года. Видится, что поддержка устоит, выступив основанием для новой волны роста.

Золото корректируется после выноса выше $1950 на волне эйфории по инфляции и ставке ФРС. В последние дни отмечалась перекупленность контрактов, и сейчас унция дешевле $1920. Учитывая восстановление доллара США и перегретость финансового инструмента, уровень $1900 может быть достигнут уже в самые ближайшие сессии. При этом не исключается и прокол к $1880, где вновь возникнет интересный спекулятивный момент.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4179 п. (+1,5%)
Nasdaq 12 200 п. (+3,25%)
Shanghai Composite 3240 п. (-1,4%)
Нефть Brent $82,2 (-0,8%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

MetLife — $0,5. Дивидендная доходность 0,7%.
American Water Works — $0,66. Дивидендная доходность 0,42%.
FirstEnergy — $0,39. Дивидендная доходность 0,93%.

Какие компании отчитываются 3 февраля

Sanofi: до открытия, прогноз EPS — $0,9.
Cigna: до открытия, прогноз EPS — $4,86.
Regeneron Pharmaceuticals: после закрытия, прогноз EPS — $10,11.

Узнайте больше

• Акции Peloton взлетели на 26% за день — абсолютный рекорд! Что происходит
• Результаты Amazon: инвесторы другого ожидали
• Итоги заседания ЕЦБ в деталях. Март будет жарким

БКС Мир инвестиций