Криптовалютный рынок. На волне IPO
- Техническая картина
- Ключевые события рынка и внешний фон
- О фьючерсе на акции BTC ETF
Фьючерс на акции биткойн ETF на Мосбирже набирает популярность. Торговые обороты в пятницу обновили максимум и почти достигли 600 млн руб. — это почти в 1,5 раза выше, чем 4–5 июня. Крупные компании выходят на IPO, что повышает интерес к рынку.
В ежедневной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.
Техническая картина
В пятницу фьючерс на акции IBIT вырос в цене на 3,21%, закрывшись по $61,39. Объем торгов составил 591,7 млн руб. Сегодня фьючерс прибавляет 2%, до $62,8, а объем торгов с начала дня составляет около 370 млн руб.
Акции базового актива в пятницу выросли на 2,4%, цена закрытия — $59,26. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $2,67 млрд — средний. На премаркете сегодня акции прибавляют 3%.
Краткосрочная картина
История у нового фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT в пятницу открылись с гэпом вверх в 2,4%, отыгрывая движение, произошедшее в биткойне. Рост продолжался и после открытия торгов, а во второй половине бумаги пошли в откат.
• Как мы упоминали в прошлом обзоре, состоялся технический отскок на фоне образовавшейся в моменте перепроданности. Котировки ушли в район $60, откуда начали плавно разворачиваться.
• В пятницу наблюдался активный рост в самом биткойне, а вот на выходных котировки уже двигались в нешироком боковике. Имеются признаки замедления восходящей динамики.
• Ситуация выглядит неоднозначно. С одной стороны, видим постепенное успокоение рынка после распродаж четверга, с другой — пока без отчетливых сигналов к росту. Рынок будет пристально оценивать новые поступающие данные. На этой неделе выйдет макростатистика по инфляции — CPI и PPI.
• В базовом сценарии ожидаем продолжения нисходящей динамики, начавшейся в конце мая. Оценки на рынке сейчас достаточно высоки, рынок может несколько охладиться.
Уровни поддержки: 57,23 / 55,74 / 52,76
Уровни сопротивления: 60,78 / 63,7 / 68,5
Состояние рынка
• Индекс «Страха и жадности» — 55 (нейтрально)
• Суммарный отток в BTC ETF за 6 июня — $47,8 млн (низкий)
Ключевые события
• Транзакционная активность в сети биткойна достигла минимума с октября 2023 г. В большинстве случаев подобные сетевые метрики слабо коррелируют с ценой биткойна и скорее отражают популярность и востребованность технологии в моменте. Криптовалюта находится недалеко от исторических максимумов, поэтому стоит проявить бдительность.
• Акции компании Circle (CRCL), про которые писали ранее, выросли в 3,8 раза с момента размещения на NYSE по $31. С учетом текущей капитализации и прибыли за 2024 г. показатель P/E компании составляет около 170x.
Для сравнения
P/E Coinbase составляет около 24,5x. Аналогичный показатель для крупнейших компаний США, входящих в «Большую семерку» (за исключением Tesla), варьируется от ~20x до 46x.
• Американская криптобиржа Gemini подала заявку на IPO. Такие новости дают понимание, что сентимент на рынке остается позитивным, а оценки достаточно высокими. Тем не менее первичные размещения вытягивают с рынка часть ликвидности, снижая стоимость других бумаг.
• Мосбиржа с 10 июня начнет рассчитывать индекс биткойна. Для расчета индекса будут использоваться данные о ценах бессрочных фьючерсов и свопов на пару BTCUSDT с четырех крупнейших криптобирж. В перспективе индикатор может быть использован в качестве базового актива для финансовых инструментов.
Об инструменте
• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.
• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.
• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).
Почему именно этот ETF?
• Данный ETF стал самым быстрорастущим фондом за всю историю фондового рынка. Всего за год он смог привлечь от инвесторов свыше $60 млрд капитала. • На текущий момент в фонде свыше 660 тыс. биткойнов (более 3% от всего предложения BTC), которые оцениваются почти в $70 млрд.
Обгоняем депозиты — до 37% годовых
С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте
ИнвестироватьНастоящие деньги с искусственным интеллектом
БКС Мир инвестиций запустил первую на рынке стратегию автоследования с ИИ для управления криптовалютными активами.
Криптотрейдер AI — первая в России стратегия с активным управлением криптовалютой на базе искусственного интеллекта. Она дает возможность квалифицированным инвесторам зарабатывать на волатильности крипторынка — без стресса, глубокого погружения и дополнительных рисков. Алгоритм самостоятельно открывает и закрывает позиции, действует точно и хладнокровно — быстрее, чем это сделал бы человек. Вам не нужно разбираться в криптовалюте, чтобы зарабатывать.
Полезные материалы:
• Финансовые инструменты с привязкой к криптовалютам: новые возможности и перспективы
• Фьючерсы и опционы. Введение в деривативы
• Маржинальная торговля. Основы
БКС Мир инвестиций
С полным описанием и параметрами стратегии «Криптотрейдер AI», а также с полным перечнем стратегий предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций в рамках услуги «Автоследование» Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://fintarget.ru/. При подключении услуги "Автоследование" клиент подтверждает факт ознакомления с информацией, предусмотренной подпунктами 1.9, 1.10 и пунктом 2 Указания Банка России от 03.06.2021 № 5809-У "О требованиях к программам для электронных вычислительных машин, используемым для оказания услуг по инвестиционному консультированию. Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения (ПО) «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС», при условии акцепта клиентом услуги «Автоследование» в порядке, установленном Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. ПО «Fintarget» версия 2.0 аккредитовано НАУФОР 17 декабря 2021 года в порядке, установленном Банком России на основании пункта 6 ст. 6.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР. Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения им услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условий вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу), Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://bcs.ru/regulatory. Для каждой стратегии требуется отдельный брокерский счет. Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на осуществление депозитарной деятельности. Без ограничения сроков действия. Выданы ФСФР. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018.С информацией об ООО «Компания БКС» и услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанным с ними рисках, иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу)) рекомендуем ознакомиться по ссылке: bcs.ru/regulatory. Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177- ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». «БКС Мир инвестиций» используется ООО «Компания БКС» в качестве товарного знака (знака обслуживания).