Криптовалютный рынок. Кто уронил биткойн?

Недавно на Московской бирже запустились торги фьючерсами на акции крупнейшего биткойн-ETF — IBIT, которые доступны для квалифицированных инвесторов. Это первый биржевой инструмент на отечественном рынке, позволяющий получить экспозицию на крупнейшую криптовалюту.

В этой рубрике мы будем оценивать динамику нового инструмента, а также давать комментарии относительно ключевых событий, которые могут оказывать влияние на его котировки.

Техническая картина

Вчера фьючерс на акции IBIT потерял в цене 0,32%, закрывшись по $61,37. Объем торгов составил 405 млн руб. Сегодня фьючерс опускается на 0,8%, до $60,9, а объем торгов с начала дня составляет около 400 млн руб.

Акции базового актива за вчера снизились на 2,97%, цена закрытия — $57,87. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $4,47 млрд — повышенный. На премаркете сегодня акции прибавляют 1,8%.

Краткосрочная картина

Поскольку история у нового фьючерсного контракта пока что недолгая, при анализе имеет смысл опираться на динамику базового актива. Далее о ней.

• Вчера в акциях IBIT наблюдалась повышенная волатильность. Закрылись слабо, на внутридневных минимумах, при этом испытали самую крупную просадку за два месяца, с 10 апреля.

• Две недели назад бумаги обновили максимумы декабря 2024 г., а после пошли откат. В этот момент актив был достаточно сильно перекуплен, о чем говорит RSI, который поднимался выше 75.

• Состоялся откат к поддержке на $57,23, о котором писали в прошлом материале. На часовом RSI в моменте была перепроданность, на этом фоне акции на премаркете сегодня развивают хороший отскок.

• В биткойне имели место ликвидации длинных позиций на $875 млн — максимум с 25 февраля. При этом тело дневной свечи имело размах всего около 3%, что не сильно много. Это говорит о некотором перегреве рынка.

• BTC ETF вчера зафиксировали средний по размеру отток. Продолжения распродаж сегодня не видим, поэтому далее, скорее, будут отскок и постепенное восстановление. Но прежде рынок возьмет паузу на несколько дней, как это обычно бывает после значительных оттоков. Тем более впереди выходные.

Уровни поддержки: 57,23 / 52,76 / 50,5 Уровни сопротивления: 60,78 / 63,7 / 68,5

Состояние рынка и внешний фон

S&P 500 вчера потерял 0,53%, фьючерс на индекс сегодня в плюсе на 0,6%. Биткойн вчера упал на 3,05%, сегодня в плюсе на 2,1%. Золото вчера потеряло в цене 0,6%, сегодня фьючерс на драгоценный металл растет на 0,1%.

• Индекс «Страха и жадности» крипторынка — 46 (нейтрально).

• Суммарный отток в BTC ETF за 4 июня — $278,4 млн (средний).

Ключевые события

• Словесная перепалка Трампа и Маска в социальной сети X привела к распродажам на крипторынке, биткойн в моменте снижался до $101 тыс. Получит ли данный конфликт развитие или нет, предсказать сложно. Влияние может быть разнонаправленным, по аналогии с продолжающимися торговыми войнами. Для рисковых активов волнения на рынке — это минус. Но пока что событие отразилось на фондовом рынке США только через снижение акций Tesla, общей паники нет. В любом случае ждем роста волатильности в краткосроке.

• Интерес институционалов к биткойн-фьючерсам на CME растет. Количество крупных держателей открытых позиций (large open interest holders) продолжает неуклонно расти, увеличившись на 36% с начала года. Данная тенденция сохраняется с начала 2024 г. и является фактом все более широкого институционального принятия биткойна. В долгосроке это, несомненно, плюс, но в краткосрочной перспективе гораздо менее значимо.

• Сегодня ожидаются данные по рынку труда США. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) прогнозируется в диапазоне 125–130 тыс., а уровень безработицы ожидается на уровне 4,2%. Более слабые данные по рынку труда могут быть восприняты в позитивном ключе, поскольку в перспективе это может побудить ФРС начать снижать ставку раньше.

Топ инструментов на динамику крипты

Выбирайте под ваши цели

ДисклеймерОткрыть счет

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, но расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Настоящие деньги с искусственным интеллектом

«БКС Мир инвестиций» запустил первую на рынке стратегию автоследования с ИИ для управления криптовалютными активами.

Криптотрейдер AI — первая в России стратегия с активным управлением криптовалютой на базе искусственного интеллекта. Она дает возможность квалифицированным инвесторам зарабатывать на волатильности крипторынка — без стресса, глубокого погружения и дополнительных рисков. Алгоритм самостоятельно открывает и закрывает позиции, действует точно и хладнокровно — быстрее, чем это сделал бы человек. Вам не нужно разбираться в криптовалюте, чтобы зарабатывать.

Полезные материалы:

• Финансовые инструменты с привязкой к криптовалютам: новые возможности и перспективы

• Фьючерсы и опционы. Введение в деривативы

• Маржинальная торговля. Основы

БКС Мир инвестиций