Какими товарами можно торговать на Мосбирже

Московская биржа — это огромная площадка, на которой проходят торги большим количеством активов, в том числе и товарными фьючерсами. Рассмотрим, какими они бывают.

Что такое фьючерс и при чем тут товары

Фьючерсный контракт — это договор, по которому одна сторона в указанный срок должна продать актив, а вторая — купить его. При этом в качестве базового актива может выступать что угодно: ценные бумаги, индексы, валюта, товары и т. д.

Фьючерсы бывают поставочными и расчетными. Поставочные контракты предполагают физическую поставку товара в дату истечения контракта. Расчетные фьючерсы предполагают только денежные расчеты исходя из разницы в цене товара на момент заключения контракта и его истечения.

Например, покупатель и продавец заключили расчетный фьючерс на поставку 1 бочки нефти по цене 5000 руб. через месяц. За месяц цена на нефть выросла до 6000 руб. за бочку. Разницу в 1000 руб. продавец передает покупателю, и на этом все обязательства по контракту считаются исполненными. Если бы цена снизилась до 4000 руб., то уже покупатель выплачивал бы разницу в 1000 руб. продавцу. То есть фактически нефть не поставляется, но участники сделки получают эквивалентный финансовый результат.

У товарных фьючерсов в качестве базового актива выступают реальные физические товары, чаще всего это золото, серебро, нефть, газ, пшеница и т. д. При этом товарные фьючерсы на Московской бирже чаще всего как раз расчетные, поскольку участникам выгоднее не закупать товары, а спекулировать на изменении их цен.

Стоит отметить, что в России товарно-сырьевой рынок сложился таким образом, что ликвидность торгов многими товарными фьючерсами, например, на драгоценные металлы, на Московской бирже ограниченная. То есть на то, чтобы открыть или закрыть крупную позицию по рыночной цене, может потребоваться время. Важно учитывать этот фактор при планировании торговли.

Товарные фьючерсы на Мосбирже — параметры

Нефть (расчетный)

Это расчетный фьючерс, базисным активом выступает эталонный сорт Brent. Цена рассчитывается в долларах за баррель (1 баррель равен 158,988 литра). Один контракт включает в себя 10 лотов, то есть 10 баррелей. Контракты исполняются в первый день каждого месяца. Торгуются фьючерсы на следующие 12 месяцев.

Соответствующий фьючерсный контракт — это контракт Brent Crude Futures, торгуемый на ICE.

В терминале фьючерсы на нефть можно найти по приставке BR-. За ним идут месяц и год исполнения контракта. Например: BR-6.24 — означает, что контракт будет исполнен в июне 2024 г.

Драгоценные металлы (расчетные)

На Московской бирже торгуются расчетные фьючерсы на золото, серебро, палладий и платину. Цена рассчитывается в долларах США за тройскую унцию металла. Один контракт включает в себя 1 лот. Периодичность исполнения фьючерсов на драгметаллы — раз в три месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь).

В терминале фьючерсы на драгоценные металлы можно найти по приставкам: GL- (золото), SILV- (серебро), PLD- (палладий), PLT- (платина). Цифры за каждой из приставок — месяц и год исполнения контракта. Так, GL-3.24 — значит, что контракт должен быть исполнен в марте 2024 г.

Золото и серебро (поставочные)

В дату исполнения контракта у покупателя на счете появляется открытая позиция по инструментам GLDRUB_TOM (золото) или SLVRUB_TOM (серебро) в соответствующем объеме. Цена открытия позиции будет соответствовать котировке, зафиксированной при покупке фьючерса. При этом на счете у покупателя должна быть достаточная сумма, чтобы приобрести драгоценный металл.

Цена рассчитывается в рублях за 1 грамм металла. Один лот поставочного фьючерса на золото составляет 10 грамм, на серебро — 100 грамм.

Агропродукты (расчетные)

В данной категории на Мосбирже представлен только сахар-сырец, который играет ключевую роль в ценообразовании и на внутрироссийском, и на мировом рынках. Объем одного фьючерсного контракта — одна длинная тонна. Цена рассчитывается в рублях за 1 килограмм.

Длинная тонна, или так называемая «английская тонна», — название единицы измерения массы, эквивалентная 2240 фунтам, или же 1016 килограммам.

Месяцы исполнения — март, май, июль, сентябрь. Торгуются контракты с двумя ближайшими месяцами исполнения.

В терминале найти расчетный фьючерс на сахар-сырец можно по приставке SUGR-, за которой следуют месяц и год исполнения контракта.

Цветные металлы (расчетные)

Но Мосбирже торгуются фьючерсы на алюминий (AL), цинк (ZN), никель (NI) и медь (CO).

Цена рассчитывается в долларах США за 1 тонну металла. Лот контракта для алюминия и цинка — 1 тонна, для меди и никеля — 0,1 тонны. Периодичность исполнения — раз в месяц. Торгуются контракты с тремя ближайшими месяцами исполнения.

Котировки исполняются на основании цен металлов на Лондонской бирже металлов (LME).

В терминале расчетные фьючерсы на цветные металлы можно найти по следующим приставкам: ALMN- (алюминий), Co- (медь), NI- (никель), Zn- (цинк).

Природный газ (расчетный)

Цена на газ рассчитывается в долларах США за 1 MMBtu (млн британских термических единиц). 1 лот — 100 MMBtu. Периодичность исполнения — раз в месяц. В качестве цены исполнения используется цена фьючерса на природный газ Henry Hub, который торгуется на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, CME).

Для перевода из $/MMBtu в более привычные $/тыс. куб. м необходимо котировку умножить на коэффициент 35,8.

В терминале расчетные фьючерсы на природный газ можно найти по приставке NG-.

Пшеница (расчетный)

В качестве базового актива используется ценовой индекс пшеницы на условиях поставки СРТ Новороссийск.

CPT («Carriage Paid To») — переводится как «фрахт или перевозка оплачены до…» определенного пункта назначения.

Цена рассчитывается в рублях за 1 лот. Объем одного фьючерсного контракта — 1 тонна. Периодичность исполнения – раз в месяц.

Подробнее об биржевом индексе на пшеницу можно почитать здесь.

В терминале расчетные фьючерсы на пшеницу можно найти по приставке WHEAT-.

Вечный фьючерс на золото (расчетный)

Это однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день, они привязаны к индикатору торговли физическим золотом на валютном рынке Мосбиржи.

1 лот — 1 грамм золота. Код контракта — GLDRUBF.

Подробнее про вечные фьючерсы читайте здесь.

Читайте также: Фьючерсы на Мосбирже. Как торговать сырьевыми товарами

БКС Мир инвестиций