Итоги недели. Интеграция Росбанка в ТКС, налоговая реформа и обмен замороженными активами

ТКС может интегрировать в свою группу Росбанк

Совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» планирует предложить акционерам рассмотреть интеграцию ПАО «РОСБАНК» в группу ТКС Холдинг. Такое решение в ТКС Холдинг приняли, учитывая взаимодополняемость бизнес-моделей и возможные синергии за счет реализации эффекта масштаба. Эти факторы позволят значительно усилить позиции группы на финансовом рынке

Кроме этого, 18 марта начнутся торги акциями ТКС Холдинг.

О налоговой реформе

Во вторник, 12 марта, ряд СМИ сообщили, что правительство ведет работу над модернизацией налоговой реформы, анонсированной президентом РФ в его послании Федеральному собранию. Так, Bloomberg опубликовал ее возможные параметры:

• повысить НДФЛ с 13% до 15% для граждан, чьи доходы превышают 1 млн руб. в год
• повысить НДФЛ с 15% до 20% для граждан, чьи доходы превышают 5 млн руб. в год
• повысить налог на прибыль для компаний с 20% до 25%.

Позже о прогрессивном налоге в большом интервью упомянул Владимир Путин.

«Распределение этого налогового бремени должно быть более справедливым в том смысле, что в общую казну, что называется, на решение общенациональных задач и прежде всего на решение задач по борьбе с бедностью все-таки больше должны выделять корпорации, юридические и физические лица, которые больше зарабатывают», — сказал он.

Глава государства подтвердил, что речь идет о прогрессивном налоге, однако не назвал детали, уточнив, что по этому вопросу нужно поработать и «таким образом построить эту систему, чтобы она действительно давала большую отдачу для решения прежде всего социальных вопросов и задач, стоящих перед государством в этой области».

Про обмен замороженными активами

В понедельник, 11 марта, Минфин РФ назвал условия обмена замороженными российскими активами. Так, организатором торгов выступит брокер «Инвестиционная палата», а сам обмен будет происходить в четыре этапа и должен завершиться к 1 сентября 2024 г. Подробности здесь.

Позже появилась информация, что СПБ Банк обсуждает включение в процедуру обмена бумаг, заблокированных из-за санкций против СПБ Биржи. В Минфине распространение механизма обмена на ценные бумаги, замороженные из-за санкций против торговой площадки, посчитали справедливым.

Кроме того, в министерстве заявили о том, что большая часть вернувшихся средств может быть реинвестирована в российский фондовый рынок.

Отчеты компаний:

• Henderson (предварительные данные о выручке по итогам февраля 2024 г.): общая выручка составила 1,6 млрд рублей (+37% г/г), совокупная общая выручка за первые 2 месяца 2024 г. превысила 34% к аналогичному периоду 2023 г. и составила 3 млрд руб. Подробности здесь.

• Группа М.Видео (финансовые результаты по МСФО за 2023 г.): выручка составила 434,4 млрд руб. (+7,9% г/г), EBITDA — 41,8 млрд руб. (+19,9% год к году), чистый долг/EBITDA — 3,2х (4,0х на конец 2022 г.). Подробности здесь.

• Сбербанк (финансовые результаты по РПБУ за февраль 2024 г.): чистый процентный доход на уровне 199,2 млрд руб. (+22,4% г/г), чистый комиссионный доход — 55,9 млрд руб. (+9,5% г/г), чистая прибыль — 120,4 млрд руб. (+4,8% г/г). Подробности здесь.

• ЛУКОЙЛ (финансовая отчетность по МФСО за 2023 г.): выручка компании по итогам года составила 7,9 трлн руб., операционная прибыль — 1,4 трлн руб., чистая прибыль достигла 1,2 трлн руб. Подробности здесь.

• Novabev Group (финансовые результаты по МФСО за февраль 2024 г.): выручка на уровне 116,9 млрд руб. (+20% г/г), EBITDA составила 19,3 млрд руб. (+11% г/г), чистая прибыль — 8,1 млрд руб. (-4% г/г), чистый долг — 32,1 млрд руб. (+29% г/г). Подробности здесь.

• Аэрофлот (операционные результаты за февраль 2024 г.): общий объем перевозок составил 3,7 млн пассажиров, на международных линиях перевозки выросли на 43,3%, до 894,8 тыс. пассажиров. Подробности здесь.

• Тинькофф (финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.): чистая прибыль: составила 20,7 млрд руб. (рост в 2 раза г/г), чистый процентный доход — 68,1 млрд руб. (+67% г/г), чистый комиссионный доход — 21,2 млрд руб. (+19% г/г). Подробности здесь.

• Газпром нефть (отчетность по МФСО за 2023 г.): выручка на уровне 3,5 трлн руб. (+3,2% г/г), чистая прибыль составила 641 млрд руб. (-14,7% г/г), скорректированная EBITDA — 1319 млрд руб. Подробности здесь.

• РУСАЛ (финансовые результаты за II полугодие 2023 г.): выручка составила $6 268 млн, EBITDA — $496 млн, скорректированный убыток за весь прошлый год — $141 млн. Подробности здесь.  

• Polymetal (предварительные финансовые результаты по МСФО за 2023 г.): выручка оказалась на уровне $3025 млн (+8% г/г), скорректированная EBITDA — $1458 млн (+43% г/г), скорректированная чистая прибыль: $615 млн (+40% г/г). Подробности здесь.

Polymetal закрыл сделку по продаже российского бизнеса

После одобрения собранием акционеров и выполнения всех отлагательных условий компания закрыла ранее объявленную сделку по продаже 100% акций АО «Полиметалл» (холдинговая компания российских активов Группы) компании АО «Мангазея Плюс».

ТГК-1 не будет раскрывать финансовые результаты по МСФО за 2023

Компания уточнила, что часть информации не раскрывается и не предоставляется в соответствии с постановлением правительства РФ от 04.07.2023 N 1102, постановлением правительства РФ от 12.03.2022 N 351, а также указом президента РФ от 27.11.2023 N 903 (в редакции от 05.03.2024). ТГК-1 не публиковала отчетность по МСФО и за 2022 г.

Telegram получил оценку в $30 млрд перед потенциальным IPO

По словам основателя и владельца мессенджера Павла Дурова, такую оценку дали «потенциальные инвесторы, среди которых глобальные технологические фонды». Однако Дуров исключил возможность продажи платформы, пока та примеривается к грядущему первичному размещению акций (IPO). Бизнесмен не раскрыл сроки и площадку для первичного размещения акций.

МКПАО Яндекс обратится к Мосбирже с заявлением о листинге

Было принято решение обратиться к Мосбирже с заявлением о листинге. Также совет директоров компании утвердил дивидендную политику.

7 марта акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили сделку по продаже бизнеса Яндекса и изменения в структуре корпоративного управления.

Комитет Госдумы поддержал отмену нулевого НДС при продаже серебра в слитках физлицам

Законопроект отменяет нулевой НДС на продажу банками, аффинажными организациями, Гознаком серебра в слитках физическим лицам. Помимо этого, поддержана отмена введенной с 1 октября 2023 г. льготы по НДС в случае, если продажу серебра в слитках гражданам проводит компания, его добывающая.

НРД приостанавливает обновление информации об иностранных бумагах

«НРД приостанавливает оказание услуг по обеспечению в информационных сервисах НРД актуальности информации о ранее квалифицированных иностранных финансовых инструментах, используемой участниками российского рынка; содействию в присвоении ISIN и CFI кодов иностранным финансовым инструментам по запросам участников рынка», — говорится в сообщении депозитария.

Акционеры QIWI не одобрили выкуп акций

На внеочередном собрании акционеры QIWI не одобрили обратный выкуп акций. В результате 12 марта бумаги компании отреагировали на новость падением.

Напомним, 19 января 2024 г. QIWI заключила соглашение о продаже российских активов, консолидированных в рамках дочерней компании АО «КИВИ». Сделка была закрыта. Все акции АО «КИВИ» были переданы 29 января гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей Андрею Протопопову.

М.Видео не планирует распределять дивиденды по итогам 2024

Сначала группа собирается представить новую стратегию. Ориентировочно это должно произойти в конце текущего года. На фоне новой стратегии может быть рассмотрен вопрос обновления дивидендной политики.

«Мы планируем обновить нашу дивполитику. Может быть, сделаем это к концу года, потому что, делая первый шаг, ты должен делать второй. <...> Мы к этой дискуссии вернемся в конце 2024 г.», — сказала CFO компании Анна Гарманова.

Мосбиржа: число частных инвесторов на торгах акциями за день превысило 1,5 миллиона

Свыше 1,5 млн частных инвесторов участвовали в торгах на рынке акций 12 марта — это новый рекорд активности клиентов в течение одного торгового дня.

По данным ЦБ, в феврале доля розничных инвесторов на рынке акций увеличилась на 1 п. п., до 76%. Общая стоимость приобретенных ими бумаг за месяц достигла 2,2 млрд руб.

Северсталь не исключает возможности направлять на дивиденды более 100% денежного потока

«По поводу дальнейших планов — пока что, учитывая то, что доступ к рынкам капитала для нас достаточно осложнился, скорее, мы займем более осторожную позицию: какое-то время мы бы хотели пожить в net cash position, когда денежные средства на счетах превышают наши обязательства», — сказал начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов.

По его словам, пока базовый сценарий — текущая дивидендная политика, в соответствии с которой компания стремится выплачивать 100% свободного денежного потока при условии непревышения определенной долговой нагрузки.

Экспортеры получат индивидуальные освобождения от продажи валюты

Экспортеры и их «дочки», попадающие под действие президентского указа об обязательной продаже валюты, смогут полностью или частично отказаться от ее реализации.

Претендовать на разрешение не продавать валюту смогут компании, которые получают более 50% выручки по внешнеторговым контрактам в рублях. Правило будет распространяться и на договоры в валюте. При этом компании все равно обязаны зачислять доходы, в том числе рублевые, на счета в местных банках.

МТС-Банк проведет допэмиссию — идет подготовка к IPO

Совет директоров «дочки» МТС одобрил дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму до 3,6 млрд руб. Банк может увеличить уставный капитал на 3,593 млрд руб., до 18,6 млрд руб., путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 7 187 042 штуки номинальной стоимостью 500 руб. каждая. Акции могут быть размещены по открытой подписке. Дата, на которую определяются лица, имеющие преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг — 22 марта 2024 г.

Кроме того, акционеры МТС-Банка приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже.

В Госдуме планируют оставить только ИИС-3 на пять лет

Депутаты думают над отменой линейки сроков открытия индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3) в зависимости от года заключения договора. Предлагается оставить только пятилетний максимальный срок открытия ИИС.

По словам депутата Госдумы Анатолия Аксакова, на заседании думского комитета по финансовому рынку рассматривались вопросы законодательной поддержки финансирования структурной перестройки экономики и привлечения в нее долгосрочного инвестирования с финансовых рынков.

Элемент планирует IPO до конца 2024

Крупнейший российский производитель микроэлектроники ГК «Элемент» собирается провести публичное размещение акций на бирже до конца 2024 г., сообщили Ведомости со ссылкой на источники.

По данным издания, компания рассчитывает на оценку в 100–150 млрд руб. В рамках IPO планируется привлечь 10–15 млрд руб. для финансирования масштабной инвестиционной программы.

БКС Мир инвестиций