Инвестиции в иностранные рынки через CFD: как защищен инвестор
CFD¹ — новый инструмент на российском рынке. Он дает возможность инвестировать в акции и ETF² США и извлекать выгоду от их динамики без риска блокировки. В БКС список доступных акций достигает 53, также в линейке представлены 12 ETF. Однако инвесторов волнует, как обеспечены юридическая безопасность и отсутствие инфраструктурного риска в инструменте. Разбираемся с этим в статье.
Из-за чего и когда возникли блокировки
История блокировок иностранных активов началась в конце февраля 2022 г. К началу марта депозитарии Euroclear и Clearstream полностью прекратили сотрудничество с Национальным расчетным депозитарием (НРД). А уже летом 2022 г. доступ российских инвесторов к их зарубежным активам был ограничен юридически. Именно в этот период Евросоюз, под юрисдикцией которого находятся Euroclear и Clearstream, ввел санкции, в которые входила блокировка активов НРД.
Почему это произошло? Де-факто российские инвесторы приобретали иностранные активы через отечественного брокера, однако сами эти активы — будь то деньги или ценные бумаги — хранились на счетах за рубежом. В результате санкций они были заблокированы. Аналогичным образом все российские активы, приобретаемые иностранными инвесторами через зарубежные брокерские компании, хранились на российских счетах этого юрлица. Они также были подвержены блокировке со стороны российских властей в ответ на меры недружественных государств.
Почему подобная ситуация невозможна с CFD
Инвестиции в CFD полностью лишены инфраструктурного риска. Инструментами форекс-дилера являются внебиржевые расчетные форвардные контракты (отдельные договоры или CFD-контракты) с базисным активом в виде ценных бумаг. По своей правовой природе расчетные контракты не предполагают поставку самого актива.
Другой важный фактор — сторонами CFD-контракта являются форекс-дилер и непосредственно клиент. Иностранные юридические лица (инфраструктурные организации), из-за которых может возникнуть инфраструктурный риск, в этой цепочке исключены. Наконец, деньги клиента размещаются на номинальном счете в российском банке — это требование Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Соответственно, в цепочке владения нет и иностранных банков. Таким образом, клиент инвестирует только в российской юрисдикции.
Риска блокировки в CFD нет и с точки зрения закона
По закону о рынке ценных бумаг, контракты форекса — это расчетные форварды. Соответственно, по ним не происходит поставка ценных бумаг, на которые бы Euroclear учитывал права как депозитарий.
Форекс-дилер не проводит биржевых сделок, так как CFD является внебиржевым инструментом. Все расчеты по CFD производятся самим форекс-дилером напрямую с клиентом.
Что такое CFD
Cейчас CFD — одна из немногих возможностей для клиента инвестировать в акции США без риска блокировки и при этом получать «дивиденды»³. На ваш выбор — более 65 инструментов, включая Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia, T-Mobile US и многие другие бумаги. С полным перечнем базисных активов можно ознакомиться по ссылке.
Собрали все полезные ссылки для вас:
• Ответы на главные вопросы о CFD по ссылке.
• С полным списком акций CFD можно ознакомиться тут.
• Что важно знать о маржинальной торговле CFD рассказываем в материале.
• А из этой статьи можно узнать, как получить весенние дивиденды США.
БКС Мир инвестиций
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение заключить (приобрести), или расторгнуть (продать) какие-либо договоры форекс-дилера, финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой договоров форекс-дилера и(или) финансовых инструментов. Предлагаемые к заключению договоры и(или) финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом). Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Для начала работы с ООО «БКС-Форекс» необходимо ознакомиться с рисками, связанными с заключением, исполнением и прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам. Ознакомление с уведомлением о рисках подтверждает, что вы осознаете все риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты связаны с различными рыночными, валютными, экономическими, политическими, коммерческими и другими рисками, могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Порядок, сроки и условия осуществления компенсационных выплат (в случае банкротства/несостоятельности форекс-дилера) устанавливаются требованиями статей 50.1 и 50.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Указаниями Банка России от 13.09.2015 № 3796-У «О требованиях к порядку формирования компенсационного фонда саморегулируемой организации форекс-дилеров», а также внутренними документами саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров». ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых сделок (операций) либо инвестирования посредством договоров форекс-дилера и (или) в финансовые инструменты. Клиент несет расходы на оплату услуг форекс-дилера в порядке, который установлен рамочным договором ООО «БКС-Форекс», тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», размещенными на сайте форекс-дилера: https://bcs-forex.ru/company/documents/ Информация, предоставляемая инвестору в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, в том числе требованиями стандартов саморегулируемых организаций, доступна на сайте форекс-дилера: https://bcs-forex.ru/company/disclosure/ ¹ CFD — contract for difference, контракт на разницу цен. Внебиржевой расчетный форвардный договор. Его базовый актив — иностранные ценные бумаги, драгоценные металлы, нефть, commodities. Цена CFD зависит от цены на базовый актив (например, от котировки акции). ² Exchange Traded Fund (ETF), — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный в иностранной юрисдикции, но акции которого доступны для покупки. В БКС сделки с ETF возможны с помощью CFD. ³ Форекс-дилер вправе начислить клиенту дивидендную поправку в соответствии с условиями рамочного договора ООО «БКС-Форекс», размещенного на сайте: https://bcs-forex.ru/company/documents/. Зачисление идет на номинальный счет в валюте счета, при необходимости происходит конвертация по курсу ЦБ.