Что важно знать о маржинальной торговле CFD

Форекс имеет ряд отличий от традиционной фондовой и срочной секции биржи, поэтому новички могут столкнуться с рядом вопросов. Как устроена маржинальная торговля для инструмента CFD и как происходит расчет плеча? Почему риск блокировки в инструменте отсутствует и вернут ли клиенту средства в случае новых санкций? В статье предлагаем подробные ответы на эти вопросы. Давайте же заглянем «под капот».

Как можно торговать на счете CFD

Есть два варианта инвестиций в акции США cпомощью CFD: без плеча и с плечом. Для каждого вида торговли существует отдельный тарифный план. С помощью тарифа «CFD» инвесторы по умолчанию совершают сделки со встроенным плечом в размере 1:2. Подробнее о торговых условиях можно узнать по ссылке.

Для тех, кто хочет инвестировать в акции США без плеча, доступен тариф «CFD Инвестор». Для подключения тарифа на счете клиента должно учитываться не менее 2 млн руб. Открыть счет можно только в рублях. Для подключения тарифа напишите обращение в свободной форме в личном кабинете БКС Форекс.

Как работает маржинальная торговля CFD

Плечо в CFD позволяет рассчитывать на большую доходность от изменения цены базового актива, в отличие от приобретения акций без учета плеча. Но и риск у таких операций будет выше.

За предоставление плеча на операции с CFD форекс-дилер удерживает ежедневную плату за перенос позиции. Как правило, она формируется из затрат самого форекс-дилера на приобретение базового актива для операций хеджирования и транзакционных издержек. Плата за перенос позиции зависит от валюты счета. На примере счета в долларах стоимость такого списания равна величине процентной ставки ФРС.

Кроме этого, в стоимость списания включена небольшая надбавка за сопутствующие издержки форекс-дилера на сокращение риска. Например, текущая ставка переноса будет равна 8,05% в год, что соответствует 0,022% в сутки при базе расчетов 360 дней в году.

Разобраться, как рассчитать размер свопа, проще на конкретном примере. Предположим, что инвестор открыл лонг по акции Tesla в среду и хочет закрыть позицию в четверг. Тогда размер свопа в сутки будет рассчитываться по формуле:

Как инвестор защищен от риска блокировки

При покупке CFD инвестор на 100% застрахован от риска блокировки в инструменте и при этом имеет все привилегии держателя реальной акции. А именно: биржевую цену актива, возможность получения дохода в размере объявленных дивидендов за вычетом налога, свободную покупку и продажу актива на первичном рынке без дисконтов.

Как это возможно? ООО «БКС-Форекс» работает по субброкерской схеме и выводит 100% позиции клиента в рынок. Инвестор владеет производным инструментом на актив, то есть CFD, цена которого следует за стоимостью базового актива. При этом риски блокировки лежат на форекс-дилере и не перекладываются на клиента. Базовый актив обращается на иностранном рынке, но счет клиента открыт в БКС Банке — юридически и фактически ваши деньги находятся в России и защищены российским правом, форекс-дилер хеджирует сделки на свои средства.

В случае непредвиденных шоковых сценариев — например, блокировки базовых активов в иностранной юрисдикции, — БКС Форекс гарантирует своим клиентам полный возврат средств. Клиент в любом случае получит свои средства и доход.

Обращаем внимание, что доход, полученный от дивидендов с американских акций, попадает под двойное налогообложение. То есть сначала удерживается 30% с начисленных дивидендов, а затем полученные дивиденды с учетом этой поправки сальдируются с общим финансовым результатом клиента для определения налоговой базы для расчета НДФЛ.

Читайте главные новости рынка в telegram-канале БКС Экспресс

Подписаться

Какие есть риски в инструменте?

БКС Форекс ориентирован на долгосрочные отношения с клиентами, поэтому наша цель — обеспечить условия, при которых инвестиции будут приносить вам стабильную прибыль.

Сделки на тарифе CFD предполагают маржинальную торговлю, что сопряжено с определенными рисками. Ключевой заключается в том, что инвестор может столкнуться с принудительным закрытием позиций — механизмом стоп-аут, когда убытки инвестора превышают размер свободной маржи, то есть «залога». На брокерском счете при инвестициях с плечом аналогичный механизм называется маржин-коллом, но на рынке форекс его называют стоп-аут. Уровень маржи в контексте CFD не должен опускаться ниже 33% на тарифе «CFD», и ниже 70% — на тарифе «CFD Инвестор». Чтобы минимизировать такой риск, важно следить за уровнем маржи, устанавливать ордера stop-loss и take profit, придерживаться заранее разработанной торговой стратегии и не поддаваться эмоциям в решениях.

БКС Мир инвестиций