17 января 2022

Сбербанк. Технически бумага перепродана

В пятницу акции Сбербанка подешевели на 4,22%, до 261 руб. Объем торгов составил 105,8 млрд руб. На утренних торгах понедельника бумаги снижаются на 0,5%, до 259,5 руб.

Краткосрочная картина

Котировки акции Сбербанка резко ускорили снижение во второй половине прошлой недели на высоких оборотах. Объяснить эту динамику может только рост геополитических, санкционных рисков после безрезультатных переговоров РФ с НАТО.

Технически отмечалось, что картина заметно ухудшилась в четверг, что обнажило риски спуска в направлении минимумов декабря. Кривые MACD пересеклись на дневном графике, давая негативный сигнал.

Выход на годовые минимумы не заставил себя долго ждать. После декабрьского экстремума следующий важный уровень поддержки обозначался на отметке 246 и едва не был достигнут в пятницу. Зона 246–249 видится опорной, что отделяет цены от погружения к 225.

В то же время сейчас по сигналам RSI бумага явно перепродана на дневном, 4-часовом графиках, есть сигналы бычьей дивергенции — некоторое развитие отскока видится технически вероятным. Однако пока можно ориентироваться скорее не выше 281, где проходит первый уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,2%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дорожает на 0,1%.

Уровни сопротивления: 264 / 273 / 281 / 297–298
Уровни поддержки: 254 / 249–246 / 230 / 225

Долгосрочная картина

Цена акций Сбербанка исторически находится в восходящем тренде. В 2020 г. она смогла выйти вверх из широкой консолидации и обновить рекордные уровни. В октябре цена едва не дошла до круглой отметки на уровне 400. Последовавшая коррекция существенно отбросила котировки вниз. Был пробит годовой растущий тренд, и цена ушла ниже 200-дневной скользящей средней.

Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать». Консенсус-прогноз находится на уровне 435 руб.