Цинк: как купить «зеленые» технологии

Еще один цветной металл, который позволит разбавить портфель зарубежными активами. Речь идет о фьючерсах на цинк. Они доступны на Мосбирже.

Цинк — четвертый по потреблению металл на планете после железа, алюминия и меди. Крупнейшие производители цинка — Китай, Перу и Австралия.

Около 55% спроса на цинк приходится на строительную индустрию. Металл используется для гальванизации стали и цинкования металлических поверхностей. Сплавы цинка, в том числе латунные, применяются в машиностроении и быту. Другие области применения — антисептик в медицине, очистка серебра или золота в процессе добычи. Согласно прогнозу Statista, в ближайшие 10 лет спрос на цинк в «зеленых» технологиях может утроиться.

На Мосбирже торгуются контракты под наименованием Zn.

Как выглядят Zn

Контракты на цветные металлы — расчетные, при исполнении их закрывают с перечислением вариационной маржи. Экспирация проходит ежемесячно.

Фьючерсы на цинк торгуются в долларах, цена на середину ноября 2023 г. — около $2500. Для расчетов используется цена металла в долларах за одну тонну. Цену берут на день предшествующий дню исполнения контракта, согласно данным The London Metal Exchange (LME).

Шаг цены — $0,5. Гарантийное обеспечение составляет примерно 48 тыс. руб., его доля в цене фьючерса — около 18%.

Спецификацию контрактов на цинк можно найти на сайте Мосбиржи.

Чем интересны Zn

• Zn используются для узких инвестиций, включая реальный сектор экономики. Покупка фьючерсов помогает избежать рисков эмитента. Известные имена на рынке цинка: Rio Tinto Group, Newmont Corporation, Vale.

• Фактический выход на глобальные рынки — возможность поучаствовать в их движениях через сделки на Мосбирже. Возможна диверсификация портфеля российских акций и управления валютным риском.

• Достаточно высокое плечо: около 1 к 6. Это предполагает значительную потенциальную доходность сделок.

• Контракты можно покупать и продавать (длинные и короткие позиции).

• При работе с фьючерсами важно, чтобы на счете были свободные рубли — на случай, если ваша позиция уходит в противоположную сторону от открытой и/или высокой волатильности на рынке. Подробнее в специальном материале.

В чем негатив

• Очень высокое гарантийное обеспечение.

• Значительные потенциальные риски по сравнению с акциями. Перерасчет по вариационной марже происходит ежедневно.

• Небольшое число сделок на Мосбирже, то есть низкая ликвидность.

Ближайшие контракты на Мосбирже: декабрьский Zn-12.23 (ZnZ3), мартовский Zn-3.24 (ZnH4). За три месяца рост составил 7,5%, с начала года цинк упал на 17%.

Фьючерсы на LME консолидируются под 200-недельной скользящей средней на минимумах за три года. Среднесрочный потенциал роста — 10%.

Узнайте больше:

• Хотите инвестировать в никель? Без проблем
• Платина — мощный инструмент для игры против доллара
• Фьючерсы на палладий. Долларовый актив, заметно упавший в цене

БКС Мир инвестиций