Сентябрьская передышка эфириума

На крипторынке сентябрьское затишье. После небольшого отката эфириум ушел в боковик. В материале сравниваем его динамику относительно биткойна, а также рассуждаем о том, чего ожидать от второй крупнейшей криптовалюты в ближайшие дни.

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В понедельник фьючерс на акции ETHA упал на 0,43%, закрывшись по $32,71 на вечерней сессии. Объем торгов достиг 299 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 1,6% и торгуется на уровне $33,2.

Базовый актив в понедельник снизился на 0,95%, до $32,46. Совокупный объем торгов ETF на эфириум был средним и составил $1,5 млрд. Сегодня на премаркете акции прибавляют 1,3% и находятся на $32,9.

Краткосрочная картина

История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции ETHA вчера открылись ростом, но вскоре после старта торгов перешли к снижению, в ходе которого обновили свои внутридневные минимумы.

• День закрыли умеренно пессимистично. Свеча имеет небольшую амплитуду, но закрылась рядом со своими минимумами. Однозначного сигнала к снижению она не дает, а скорее сигнализирует о более вероятном продолжении консолидации в диапазоне $32,15–34.

• Бенчмарк, в качестве которого выступает биткойн, в последние дни показывает себя чуть лучше, но пока также не может преодолеть сопротивление в диапазоне $112–113,5 тыс. ($63,7 по IBIT). Давление продавцов на этих уровнях перевешивает.

• Сам же эфириум остывает после некоторого перегрева, имевшего место после бурного роста в июле – августе. В ETF по-прежнему преобладают оттоки капитала. За прошлую неделю был зафиксирован максимальный отток за всю историю существования фондов. Однако в более широкой перспективе все пока остается в рамках нормы.

• Закрытие месячной свечи в эфириуме выглядит на порядок сильнее, чем в биткойне. Актив закрыл август выше нисходящей трендовой, которая строилась от максимума ноября 2021 г. Среднесрочно преград к продолжению роста не видно.

• Тем не менее краткосрочно прослеживается продолжение нисходящей тенденции. На прошлой неделе отскок не удался. Закрылись свечой с длинной тенью сверху.

• Ближайшая зона коррекции по эфириуму остается все той же — район $3900–4100 ($30–31,2 по ETHA). Это ближайшая ключевая зона с большим скоплением поддержек. По этим отметкам проходит локальный июньский тренд, 50-дневная EMA. Здесь же зеркальный уровень поддержки и долгосрочный исторический тренд (уже пробит), который шел от исторических максимумов.

• В инструменте ETH/BTC состоялся откат от глобального нисходящего тренда. Пока пришли к первой зоне интереса — уровню 0,0385. Волатильность здесь заметно снизилась, а динамика криптовалют по отношению друг к другу синхронизировалась. Потенциально возможно еще небольшое ослабление до 0,036 (на графике ниже).

• Институциональный спрос на эфириум в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективах инвестиционный кейс эфириума выглядит привлекательнее, чем биткойн.

Уровни сопротивления: 34 / 35,3 / 36,8

Уровни поддержки: 32,15 / 31,18 / 29,32

Состояние рынка и внешний фон

Индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,21%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,1%. Биткойн вчера прибавил 0,83%, а сегодня растет на 0,6%. Золото вчера прибавило 1,39%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,5%.

• Индекс «Страха и жадности» — 48 (нейтрально).

• Суммарный отток из ETH ETF за 8 сентября — $97 млн (низкий).

Ключевые события

На внешнем контуре:

• Конгресс США предложил создать в стране стратегический BTC-резерв. Законопроект требует от Минфина в течение 90 дней представить детальный план по управлению цифровыми активами федерального правительства. Однако дополнительные покупки в рамках проекта не подразумевается, а резерв планируется строить именно за счет конфискованных ведомствами активов.

• Bloomberg: Китайская Ant Digital планирует токенизировать энергетические активы на $8 млрд. Сообщается, что инициатива находится на этапе реализации, а компания уже привлекла средства для финансирования трех проектов, относящихся к зеленой энергетике.

• Объем средств на денежном рынке США достиг исторического максимума, превысив $7 трлн. Аналитики предполагают, что предстоящее снижение ставки ФРС может спровоцировать инвесторов переводить деньги из инструментов денежного рынка в рисковые активы. Однако здесь ключевую роль будут играть рыночная конъюнктура и ближайшие перспективы экономики США.

• Christie’s закроет департамент цифрового искусства и NFT, сообщает РБК. Аукционный дом закрывает отдельный департамент цифрового искусства, что связано как с глобальным спадом интереса к невзаимозаменяемым токенам (NFT), так и в целом с изменениями на рынке изобразительного искусства.

• В фокусе рынка на неделю: пересмотр данных по занятости США без учета сезонных колебаний (вторник), индекс цен производителей США — PPI (среда), индекс потребительских цен США — CPI (четверг).

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

Криптоинструменты

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD².

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• ETHA-9.25 (ETU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Ethereum Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику эфириума.

• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта) для IBIT и от 920 до 1820 руб. для ETHA в зависимости от категории уровня риска (при цене контракта в 2120 руб.).

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.

БКС Мир инвестиций