Прогнозы и комментарии. Фиксация в акциях

Главное

• Фиксация в акциях

• Облигации продолжают дорожать

• Акции в фокусе.

В деталях

Индекс МосБиржи в понедельник вырос на 1,4% относительно закрытия основной сессии пятницы. Внутридневная динамика характеризовалась утренним рывком вверх и последующим откатом. Обороты оставались повышенными — 139 млрд в бумагах состава индекса.

IMOEX2 едва не достиг максимумов апреля, на подходе к которым продавцы усилили активность. В стартовом рывке инвесторы отыгрывали новости о назначении места встречи президентов США и РФ, которая пройдет на Аляске в пятницу. К тому же со стороны США не последовало новых санкционных шагов ни в пятницу, ни в выходные после истечения обозначенного Трампом дедлайна.

Желание зафиксировать прибыль после существенного роста рынка в последние дни в дальнейшем подогрели заявления со стороны представителей ЕС о том, что союз работает над дальнейшими санкциями против России.

Дональд Трамп в своих новых заявлениях снова допустил, что может решить прекратить посреднические усилия.

Технически отмечалось, что возврат к уровню закрытия вечерней сессии пятницы на 2962 вполне возможен с учетом накопленной перекупленности по RSI. Быстро отскочить не удалось — на дневном графике оформилась внушительного вида разворотная медвежья свеча. Риски движения к поддержке на 2915 есть, и это будет неплохая возможность для набора новых позиций. Более консервативно — в диапазоне 2860–2915: 200-дневная средняя видится еще более важным опорным уровнем.

Новостная повестка сейчас на первом месте в определении динамики рынка. Несмотря на разнонаправленные заявления, ключевым остается факт встречи президентов, к которой долгое время стороны были не готовы.

Ралли в облигациях продолжается

Перспективы улучшения геополитической ситуации позитивно оцениваются не только на рынке акций, но и в облигациях — появились предпосылки для динамичного снижения процентных ставок.

Взятый тренд на смягчение ДКП дает больше уверенности инвесторам в облигациях, не желающим брать дополнительные риски. Индекс гособлигаций RGBI вчера превысил отметку 121 п., обновив в очередной раз 1,5-летние максимумы. Доходность длинных ОФЗ приближается к 14% — и это по-прежнему интересно на горизонте года, особенно в случае реализации позитивного сценария.

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

Бумаги в фокусе

• Софтлайн (+12,4%). Котировки подскочили на вечерних торгах на новостях о том, что Sk Capital, принадлежащая на 50% ВЭБ.РФ и на 50% фонду Сколково, вложила 5 млрд руб. в ГК Softline. Долгосрочный взгляд на бумагу — «Позитивный», целевая цена — 140 руб.

• Северсталь (+5,4%), ММК (+4,9%), НЛМК (+4,4%). Акции сталелитейщиков вчера также были в числе лидеров. Негативная конъюнктура на рынке стали оказывала давление на бумаги в I полугодии. Подъем проходил на волне общерыночного оптимизма последних дней, перспектив снижения процентных ставок. Фундаментально аналитики БКС пока не видят существенного потенциала роста в этих акциях.

• Самолет (-2,5%). Акции застройщика оказались в аутсайдерах на фоне информации о смерти Михаила Кенина, основателя и крупнейшего акционера компании. Аналитики БКС отмечают возникающую неопределенность, поскольку в этой ситуации может измениться состав акционеров. Кроме того, данное событие способно ослабить GR-ресурс компании — важную составляющую инвестиционного кейса девелопера. Однако в отсутствие какой-либо дополнительной информации пока сохраняется позитивный взгляд на акции Самолета.

Утренняя сессия

На утренних торгах Индекс МосБиржи снижается на 0,5%.

Лидеры: Промомед (+1,7%), ЛСР (+1,1%), Ростелеком (+0,4%).

Аутсайдеры: СПБ Биржа (-3%), ДВМП (-2%), En+ (-1,9%).

БКС Мир инвестиций