Премаркет. А что случилось на постмаркете?

В эпоху высокой волатильности на многолетних минимумах драйвером всего рынка может выступать и одна компания. Резкий взлет утренних фьючерсов США обязан отчитавшемуся о доходах уже после закрытия основной сессии представителю высокотехнологичного сектора. Тем временем газ продолжает быстро дешеветь, а Brent проверил-таки на прочность планку $90.

Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

Вчера основные индексы прибавили по проценту, в моменте было +2%. Корпоративный сезон держит рынок в тонусе, и на открытии сессии индекс широкого рынка акций S&P 500 ожидаемо закрыл верхний гэп, оставленный еще 6 октября в области 3750 п., после чего последовал закономерный откат.

С технической точки зрения очередной сильный отскок рынка акций смотрится как восстановление после рекордного обвала на минимумы лета 2020 г. — а значит, по-прежнему рассматриваем оптимизм в качестве временного явления. На длительном горизонте драйверы высокой инфляции и ускоряющегося монетарного цикла ФРС будут действовать со знаком минус на корпоративные прибыли. В перспективе это предполагает более низкие уровни всего широкого рынка акций США.

После закрытия основной сессии рынка вышел отчет ИТ-гиганта Netflix, оказавший непосредственное влияние на траекторию фьючерсов США. В утренние часы среды отмечается сильный подъем S&P 500 в пределах процента (3760 п.), а сам высокотехнологичный бенчмарк Nasdaq прыгает до 1,5% вверх. Финансовые результаты корпорации превзошли прогнозы, а прирост числа пользователей оказалось выше оценок почти в 2,5 раза. Акции на постмаркете отреагировали бурным ростом на 14%, потянув за собой рынок.

Однако сильный скачок акций Netflix происходит все еще в рамках нисходящего тренда. В начале года глобальный восходящий тренд был прорван, и бумага рухнула на пятилетние минимумы. Потери с пика достигали 77%. Сейчас отскок, где после прорыва $250 мощным сопротивлением служит область $290.

Рынок Азии

Азиатские трейдеры намного сдержаннее, и часть ведущих индексов уже в достаточно глубоком минусе, в том числе и высокотехнологичный гонконгский индекс Hang Seng. Потери фондового бенчмарка автономии Поднебесной достигают 1,5%. Китайский континентальный Shanghai Composite снижается на полпроцента. В минусе уже и южнокорейский Kospi.

Все еще в положительной плоскости курсируют японский Nikkei и австралийский ASX, но их +0,5% нельзя назвать успехом на фоне ярко-зеленых американских фьючерсов. Европейским инвесторам сегодня не стоит уповать на фактор АТР.

Японская нацвалюта продолжает обрушение и падает до самого низкого уровня с осени 1990 г. Потери с начала 2022 г. превысили 30%, с весны 2020 г. — почти 50%. Наши оценки остаются в силе, и, если на 150 по USD/JPY ЦБ Японии так и не выйдет, следующим препятствием на девальвационном тренде будет уже планка 160.

Что ждать сегодня

В ЕС и Великобритании выйдут данные по инфляции за сентябрь. Потребительские цены растут. Вероятно, сегодня увидим изменение на 10% г/г, что станет многолетним рекордом удорожания жизни на фоне санкций, энергетического кризиса и вытекающей из этого рецессии Старого света. Очевидно, ЕЦБ и Банк Англии продолжат монетарное ужесточение, но это не сильно поможет их нацвалютам, поскольку и ФРС не спит, регулярно взвинчивая свою ключевую ставку.

Минэнерго США представит официальные сводки по запасам сырья. Накануне ночью предварительные итоги по изменению недельных резервов огласил Американский институт нефти. Как ожидалось, аномальный скачок позапрошлой недели не подтвердился, что несколько поддержало падающий Brent.

Сырье

Накануне баррель еще пролился, и фьючерсы на Brent в моменте уходили под $89. Потери от локального октябрьского пика после ралли на +20% превысили 10%. Доминирующим фактором для отката контрактов выступает раскупорка стратегических резервов нефти США. За последние полгода резервы упали до самого низкого уровня с конца 80-х годов, или почти на 45%. Конечно, это сбивает цены на рынке, но скоро запасы придется пополнять, а впереди еще и европейское декабрьское эмбарго на российское сырье. Таким образом, тактическая победа над ценами может вскоре обернуться стратегическим поражением США и ЕС. К концу года планка $100 по Brent может быть спокойно возвращена.

Определенную поддержку ценам оказали данные от API, и Brent утром в среду пытается вернуться выше планки $90. Так, запасы снизились почти на 1,3 млн баррелей относительно ожиданий наращения 1,6 млн и против аномального скачка прошлой недели выше 7 млн. Ждем официальные метрики Минэнерго — если там будет аналогичная картина, это станет веским аргументом к стабилизации курса Brent.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 3719 п. (+1,1%)
Nasdaq 10 772 п. (+0,9%)
Shanghai Composite 3065 п. (-0,5%)
Нефть Brent $90 (-1,7%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

PerkinElmer — $0,07. Дивидендная доходность 0,04%.

Какие компании отчитываются 19 октября

Procter & Gamble: до открытия, прогноз EPS — $1,55.
Abbot Laboratories: до открытия, прогноз EPS — $0,9.
Prologis: до открытия, прогноз EPS — $1,72.
The Travelers Companies: до открытия, прогноз EPS — $1,77.
M&T Bank: до открытия, прогноз EPS — $4,21.
Nasdaq: до открытия, прогноз EPS — $0,65.
Baker Hughes: до открытия, прогноз EPS — $0,25.
Lithia Motors: до открытия, прогноз EPS — $11,9.
Tesla: после закрытия, прогноз EPS — $0,87.
IBM: после закрытия, прогноз EPS — $1,78.
Lam Research: после закрытия, прогноз EPS — $9,54.
Alcoa: после закрытия, прогноз EPS — $0,25.

Узнайте больше

• Одна бумага — один показатель: ищем взлет — акции с максимальным «коротким интересом» сентября
• Отчет Johnson & Johnson: акции выкупаются, прогнозы повышаются
• Li Auto. Среднесрочный потенциал — 25%

БКС Мир инвестиций