Одна бумага — один показатель: что выбрать на распродаже

Американский рынок акций за месяц вырос. Индекс S&P 500 прибавил 2,7%.

В четверг-пятницу индекс начал спуск. Локальное движение может продолжиться. Однако на рынке США присутствуют недооцененные акции, которые интересны для оценки.

Среди бумаг СПБ Биржи есть недооцененные бумаги, которые в перспективе могут вырасти. Для выбора таких акций можно использовать метод мультипликаторов. Самый простой и «грубый» показатель — PEG.

Что такое PEG

PEG — показатель P/E, скорректированный на долгосрочные темпы роста прибыли на акцию. Стандартная формула: соотношение P/E и среднегодовых темпов роста EPS, спрогнозированных на ближайшие пять лет.

Чем ниже PEG, тем более недооценены акции. При прочих равных условиях мультипликатор ниже 1 свидетельствует в пользу покупки бумаг. Чем более PEG превышает 1, тем «дороже» выглядят бумаги.

Близкое к нулевому или отрицательное значение мультипликатора может свидетельствовать о возможной ошибке в прогнозе/ погрешности в оценке и повышенных рисках банкротства компании. Лучше выбирать акции с PEG не менее 0,2.

Как выбрать бумаги — простой способ

1) входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
2) бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
3) котировка — не ниже $15, чтобы снизить риски выбора потенциальных банкротов;
4) мультипликатор PEG от 0,2 до 0,7 (данные finviz);
5) потенциал роста к целевому уровню БКС — более 10%.

Бумага месяца — Phillips 66

Phillips 66 — американская корпорация, которая занимается транспортировкой и торговлей нефтью, нефтепродуктами и природным газом. Владеет 50% долей в  нефтехимической компании Chevron Phillips Chemical Company. Образована в 2012 г. отделением от ConocoPhillips.

Капитализация — $47 млрд
Сектор — нефть и газ (переработка и продажи)
Бизнес-сегменты — продажи, переработка, хранения и транспортировка, химия
Бета — 1,37
PEG — 0,28

Компания стала бенефициаром высокой инфляции и увеличения спроса на энергоносители. В стратегии обозначено распределение 60% чистой прибыли на инвестиции в развитие бизнеса и 40% на выплату дивидендов и программу buyback. Дивидендная доходность — 4,2%. Прогноз по динамике EPS на год -21,1%; на 3–5 лет, среднем в год +19% (данные CNBC). Таргет аналитиков на 12 мес. — $125 (+25,6% относительно уровня пятницы).

Читайте также:

— Оценка акций сектора нефти и газа. Как оценить «топливные» бумаги

— Мультипликаторы P/Eхали. Новые фишки для инвесторов

— 15 бесплатных ресурсов для работы на американском рынке

Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.

БКС Мир инвестиций