Криптовалютный рынок. Конкуренция нарастает

Комиссия по ценным бумагам США выпустила новые стандарты запуска криптовалютных ETF. Это может привести к росту конкуренции в среде биржевых фондов. Как это повлияет на биткойн?

В регулярной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику фьючерса с привязкой к цене биткойна и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В среду фьючерс на акции IBIT потерял 0,18%, закрывшись на отметке $68,25 на вечерней сессии. Объем торгов составил 658 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 1,2% и торгуется на $69,1.

Базовый актив вчера упал на 0,51%, закрывшись по $66,37. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $3,5 млрд. Сегодня на премаркете акции растут на 1,4%, достигая $67,3.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT в среду консолидировались чуть ниже $67, но ближе к закрытию испытали просадку, в моменте достигнув поддержки на $65,77.

• День закрыли нейтральной свечной формацией «Доджи». Под занавес дня начались попытки отскока, которые продолжаются сегодня на премаркете.

• Ближайшее сопротивление находится на $68,39. Если не пробьем его, вероятно, уже в следующий раз поддержка на $65,77 будет пробита. С открытием длинных позиций рядом с историческими максимумами стоит быть осторожным.

• Приток средств в биткойн ETF в последнее время серьезно замедлился, а бычий импульс в главной криптовалюте постепенно сходит на нет. Июль для BTC выдался неплохим, а в августе и сентябре сезонность на стороне медведей.

• Последняя недельная свеча нейтральная. В условиях замедления биткойна и одновременного нахождения рядом с историческим максимумом это опять на руку продавцам.

• На старшем таймфрейме ближайшая поддержка только в районе $105 тыс.

• Наметившаяся тенденция в российском фьючерсе сохраняется: физические лица продолжают увеличивать лонги, зато юридические — по-прежнему в большом шорте. Первые продолжают играть по тренду и наращивать объемы при просадках.

Уровни сопротивления: 68,39 / 69,46 / 71,5

Уровни поддержки: 65,77 / 63,7 / 59,83

Состояние рынка и внешний фон

Индекс S&P 500 в среду потерял 0,12%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,5%. Биткойн за вчера потерял 0,09%, а сегодня в плюсе на 0,5%. Золото вчера снизилось на 1,54%, сегодня актив в плюсе на 0,8%.

• Индекс «Страха и жадности» — 72 (жадность).

• Суммарный приток в BTC ETF за 30 июля — $47 млн (низкий).

Ключевые события

На внутреннем контуре:

• Московская биржа уже 5 августа запустит торги фьючерсом на акции Ethereum ETF. В последнее время вторая по капитализации криптовалюта выглядит устойчивее, на нее есть повышенный спрос со стороны ETF — за счет этого более перекуплена в моменте. В среднесрочной перспективе у ETH имеется весомый драйвер — добавление функции стейкинга. Об этом писали ранее.

На внешнем контуре:

• Вчера состоялось заседание ФРС, в ходе которого регулятор оставил ставку неизменной. Риторика была относительно жесткой. Рынок все больше склоняется лишь к единственному снижению ставки до конца 2025 г. — на 25 б.п. Криптовалюты отреагировали просадкой, но в конце концов отыграли итоговые потери. Итоги заседания можно назвать умеренно негативными для рынка.

• В понедельник компания MicroStrategy купила 21 тыс. BTC (~$2,5 млрд) на деньги, полученные в ходе размещения пакета акций. Компания отчитывается о покупках биткойна на еженедельной основе. В текущем году это самая крупная покупка. Спрос на put-опционы на акции компании (ставка на снижение) достиг максимума с апреля — отражает растущие медвежьи настроения.

• Вчера США представили отчет о криптовалюте, про который мы писали в прошлом материале. В целом все в рамках предыдущей риторики. Многие ожидали более детальные комментарии о том, как будет наращиваться правительственный криптовалютный запас. Однако конкретики не последовало.

• Аналитики Bloomberg: SEC выпустила новые стандарты для запуска биржевых продуктов на криптовалюты. Согласно этим правилам, ETP на любую монету, на которую более 6 месяцев существуют фьючерсы на Coinbase Derivatives или CME, будут одобрены. Это значит, уже осенью нас могут ожидать ETF на дюжину альткоинов. Кроме того, делая акцент именно на наличии фьючерсов, SEC таким образом передает «бразды правления» Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

О том, как запуск новых ETF может повлиять на биткойн, мы подробно рассказывали ранее.

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

Новые криптоинструменты

БКС расширяет линейку уникальных продуктов

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью новых производных финансовых инструментов на биткойн, эфир и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF). 

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфир, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфир доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.

БКС еще в начале весны предоставил квалифицированным инвесторам возможность зарабатывать на росте криптовалюты без риска блокировки активов и без их прямой покупки с помощью контрактов CFD на рынке форекс (сontracts for difference², контракт на разницу цен). В целом на данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей, а в числе наиболее популярных у инвесторов с момента запуска CFD оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор криптовалюты. Примерно за три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткойны.

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Как разобраться в криптовалютном рынке, если вокруг столько мифов и противоречивой информации? Смотрите трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разбираемся без хайпа».

БКС Мир инвестиций