Криптовалютный рынок. Ethereum на Мосбирже и при чем тут Библия

На следующей неделе на Московской бирже запустят торги акциями Ethereum ETF. Рынок ожидает позитивных новостей по крипторегулированию и публикации «Библии по крипторегулированию». Однако замедление бычьего импульса в биткойне играет на руку продавцам.

В регулярной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику фьючерса с привязкой к цене биткойна и основные события на крипторынке.

Технический расклад

Во вторник фьючерс на акции IBIT потерял 0,39%, закрывшись на отметке $68,37 на вечерней сессии. Объем торгов составил 506 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 0,6% и торгуется на $68,8.

Базовый актив вчера упал на 0,58%, закрывшись по $66,71. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $3,4 млрд. Сегодня на премаркете акции растут на 0,5%, достигая $67.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT во вторник открылись с гэпом вверх, а после начали постепенно снижаться в цене.

• Дневная свеча — черная. Закрылась на уровне вчерашних минимумов. Сигнала на ускорение динамики нет, поэтому более вероятным выглядит продолжение бокового движения.

• Приток средств в биткойн ETF в последнее время серьезно замедлился, а бычий импульс в главной криптовалюте постепенно сходит на нет. Июль для BTC выдался неплохим, но сезонность в августе и сентябре на стороне медведей.

• Последняя недельная свеча нейтральная. В условиях замедления биткойна и одновременного нахождения рядом с историческим максимумом, это тоже на руку продавцам.

• На старшем таймфрейме ближайшая поддержка только в районе $105 тыс.

• Наметившаяся тенденция в российском фьючерсе сохраняется: физические лица продолжают увеличивать лонги, зато юридические — по-прежнему в большом шорте. Первые продолжают играть по тренду и наращивать объемы при просадках.

Уровни сопротивления: 68,39 / 69,46 / 71,5

Уровни поддержки: 65,77 / 63,7 / 59,83

Состояние рынка и внешний фон

Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,4%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Биткойн в пятницу потерял 0,61%, а сегодня в нуле. Золото в пятницу снизилось на 0,95%, сегодня актив в нуле.

• Индекс «Страха и жадности» — 74 (жадность).

• Суммарный приток в BTC ETF за 29 июля — $80 млн (низкий).

Ключевые события

На внутреннем контуре:

• Московская биржа запустит торги фьючерсом на акции Ethereum ETF 5 августа. В последнее время вторая по капитализации криптовалюта выглядит устойчивее, на нее есть повышенный спрос со стороны ETF, за счет чего она более перекуплена в моменте. Однако в среднесрочной перспективе у ETH имеется весомый драйвер — добавление функции стейкинга. Об этом писали ранее.

На внешнем контуре:

• SEC одобрила возможность погашения акций BTC и ETH ETF в натуральной форме (in-kind redemptions). Это важный шаг на пути регламентации актива. Подобная возможность давно присутствует в фондах, отслеживающих золото и акции.

• 30 июля Белый дом опубликует отчет. Ожидается, что в нем будут раскрыты подробности отношения федеральных чиновников к криптовалюте, а также изложены рекомендации для законодателей. В сообществе данный документ окрестили «регуляторной Библией». Он имеет большое значение, поскольку может заложить базовые принципы, с оглядкой на которые будут приниматься нормативные акты и регламенты на протяжении следующих 3,5 лет.

• Премия Coinbase стала отрицательной впервые с мая.

• SEC приняла на рассмотрение заявку на добавление функции стейкинга в спотовые Ethereum ETF от BlackRock. Таким образом, вопрос добавления функции стейкинга в фонды фактически решен. BlackRock — самый успешный эмитент с точки зрения одобрения новых продуктов. Лишь 1 из 577 поданных заявок была отклонена. Первый срок для ответа на заявку наступит через 45 дней. Ожидается, что функцию стейкинга добавят в IV квартале 2025 г.

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

Новые криптоинструменты

БКС расширяет линейку уникальных продуктов

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью новых производных финансовых инструментов на биткойн, эфир и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF). 

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфир, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфир доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.

БКС еще в начале весны предоставил квалифицированным инвесторам возможность зарабатывать на росте криптовалюты без риска блокировки активов и без их прямой покупки с помощью контрактов CFD на рынке форекс (сontracts for difference², контракт на разницу цен). В целом на данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей, а в числе наиболее популярных у инвесторов с момента запуска CFD оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор криптовалюты. Примерно за три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткойны.

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Как разобраться в криптовалютном рынке, если вокруг столько мифов и противоречивой информации? Смотрите трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разбираемся без хайпа».

БКС Мир инвестиций