Криптовалютный рынок. Биткойн теряет долю рынка

Бычий импульс в биткойне начинает замедляться — монета уходит в постепенную консолидацию. Интерес к продажам BTC на биржах растет, а в лидеры выбивается Ethereum. На чем растет монета?

В регулярной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В пятницу фьючерс на акции IBIT потерял 1,49%, закрывшись на отметке $68,85 на вечерней сессии. Объем торгов составил 947 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 1,1% и торгуется по $69,6, а объем торгов с начала дня составляет 410 млн руб.

Базовый актив в пятницу упал на 1,43%, закрывшись по $66,68. Совокупный объем торгов BTC ETF был повышенным и составил $4,6 млрд. Сегодня на премаркете акции отыгрывают 1,1%, достигая $67,4.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT в пятницу постепенно теряли в цене на протяжении торгового дня. По итогам дня закрылись рядом с внутридневным минимумом. Дневная свеча умеренно пессимистичная.

• Локальная тенденция от 14 июля — нисходящая. Пока не были протестированы даже первые цели на снижение. Ближайшая поддержка расположена в диапазоне $63,7–64,5. Она представлена зеркальным уровнем $63,7 и незакрытым гэпом на $64,5.

• На недельном RSI заметна перекупленность, индикатор на дневном графике также находится рядом с зоной экстремумов. Показатели на обоих таймфреймах развернулись вниз. При этом на дневном графике сохраняется заметная медвежья дивергенция.

• Изменение числа открытых позиций в российском фьючерсе происходит по уже четкой наметившейся тенденции. Юридические лица продолжают активно наращивать шорт. Вероятно, текущие уровни они считают завышенными, но при этом часть позиций наверняка хеджируется обратными позициями на внешних рынках. В то же время физические лица активно наращивают лонг, действуя по направлению тренда.

Уровни сопротивления: 69,46 / 75 / 80

Уровни поддержки: 65,77 / 63,7 / 59,83

Состояние рынка и внешний фон

Индекс S&P 500 в пятницу потерял 0,01%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,3%. Биткойн в пятницу потерял 1,05%, а сегодня восстанавливается на 1,2%. Золото в пятницу выросло на 0,32%, сегодня актив прибавляет 0,5%.

• Индекс «Страха и жадности» — 71 (жадность).

• Суммарный приток в BTC ETF за 18 июля — $363 млн (средний).

Ключевые события

На внешнем контуре:

• За прошлую неделю биткойн доминация снижалась самыми быстрыми темпами за 3 года. В целом показатель вернулся к уровням марта 2025 г. и снизился с 66% в район 61%. Аналогичное по масштабам снижение показателя мы видели в ноябре 2024 г. после победы Трампа на выборах. В отличие от ноября, когда динамика была сформирована ожиданиями инвесторов о благоприятных изменениях в отрасли, сейчас растем на фактах изменений. Впереди у многих альткоинов есть шанс получить новый драйвер в виде одобрения спотового ETF на него, либо же, как в случае с Solana и Ethereum, функцию стейкинга. С момента запуска BTC ETF капитализация крупнейшей криптовалюты выросла с 50% до 66% в пике. Сейчас эта спираль может начать раскручиваться в обратную сторону. Ближайший референс — 55% (уровни конца ноября и начала декабря 2024 г.) Более дальний — 48%. Тенденция к опережающему росту альткоинов в среднесроке может продолжиться.

• Приток капитала в глобальные инвестиционные криптопродукты за прошлую неделю установил исторический максимум в $4,39 млрд. Притоки фиксируются 14 недель подряд.

• CryptoQuant: На фоне перехода биткойна от активного роста к консолидации объем монеты на биржах возрос. Крупные игроки переводят биткойн на биржи с целью продажи. Подобное событие было названо «феноменом».

• Bernstein: Ethereum продолжит пользоваться сильным спросом у институционалов, поскольку выступает блокчейном для финансовых сервисов. Среди преимуществ монеты выделена возможность получения дохода (стейкинг). Вместе с тем было отмечено, что набирают популярность компании со стратегией покупки ETH в качестве резервного актива. Точно так же, как это было и с биткойном.

Читайте главные новости рынка в telegram-канале БКС Экспресс

Подписаться

Новые криптоинструменты

БКС расширяет линейку уникальных продуктов

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью новых производных финансовых инструментов на биткойн, эфир и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF). 

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфир, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфир доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.

БКС еще в начале весны предоставил квалифицированным инвесторам возможность зарабатывать на росте криптовалюты без риска блокировки активов и без их прямой покупки с помощью контрактов CFD на рынке форекс (сontracts for difference², контракт на разницу цен). В целом на данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей, а в числе наиболее популярных у инвесторов с момента запуска CFD оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор криптовалюты. Примерно за три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткойны.

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Как разобраться в криптовалютном рынке, если вокруг столько мифов и противоречивой информации? Смотрите трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разбираемся без хайпа».

БКС Мир инвестиций