Ход торгов. Какие бумаги растут против рынка

Ключевые моменты

Индекс МосБиржи начал неделю с умеренного роста, но в середине дня развернулся и ушел в минус.
Котировки нефти ушли ниже $86 за баррель марки Brent.
Голубые фишки торгуются без единой динамики. В лидерах НЛМК и Роснефть

Главное
В деталях
Узнайте больше:

‌

Главное

• Индекс МосБиржи начал неделю с умеренного роста, но в середине дня развернулся и ушел в минус.

• Пара CNY/RUB не удержалась на 12 руб. Котировки нефти ушли ниже $86 за баррель марки Brent.

• Голубые фишки торгуются без единой динамики. В лидерах НЛМК и Роснефть. Ушли в минус Газпром, Полюс и АЛРОСА.

• В фокусе: ФосАгро, Ростелеком, ВТБ, Мосбиржа, Novabev и Химпром.

• Лидеры: Химпром-ап (+12,2%), СПБ Биржа (+2,5%), ФосАгро (+2,1%).

• Аутсайдеры: Совкомбанк (-4,8%), Русснефть (-3,7%), ЛСР (-3%).

В деталях

К 13:00 МСК Индекс МосБиржи снижается на 0,3% и торгуется на отметке 3140 п.

Бенчмарк сегодня с утра попытался продолжить позитивную динамику, но к середине дня развернулся у ушел ниже уровней пятницы. На прошлой неделе откат произошел от обозначенного ранее сопротивления в 3225 п. В четверг была пробита поддержка 3135 п., пятницу индекс закрыл выше. Сегодня надо ее удержать. Однако стоит учитывать, что на этой неделе нас ждет череда дивидендных гэпов в бумагах крупных корпораций — завтра у Роснефти и Татнефти, в четверг у Сбербанка.

Телекоммуникационный сектор в лидерах роста.

Акции Ростелекома пытаются отскочить после семи дней падения подряд. Ближайшее сопротивление по обычке — 88 руб., в случае пробоя ориентир сместится к 88,9 руб. Фундаментальными факторами поддержки остаются предстоящее осенью IPO дочерней компании РТК-ЦОД и ожидание дивидендных выплат. В конце мая менеджмент Ростелекома рекомендовал дивиденды по итогам 2023 г. в размере 6,06 руб. на каждый тип акций, предложения направлены в правительство. Совет директоров пока не дал официальные рекомендации по размеру выплат. Целевая цена Ростелекома на горизонте года — 110 руб. по обоим типам бумаг.

Отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии смотрится лучше рынка.

Акции ФосАгро прибавляют более 2%. Цены на основные виды удобрений останутся стабильными на горизонте до 2026 г., а производство будет постепенно расти. Такой консенсус-прогноз подготовил Центр ценовых индексов (ЦЦИ), опросив экспертов пяти аналитических подразделений, пишет Коммерсантъ Дополнительным фактором поддержки выступают и предстоящие дивидендные выплаты. Акционеры на прошлой неделе определились с их размером за 2023 г. и I квартал 2024 г. — выбран максимальный из предложенных ранее советом директоров вариантов, а именно 309 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 5,1%. Аналитики БКС ожидают, что компания выплатит дивиденды и за оставшиеся кварталы года.

Бумаги Химпрома подскочили на 12%. По данным Коммерсанта, Интер РАО ведет переговоры о покупке новочебоксарского Химпрома у структур Виктора Вексельберга. Источники издания говорят о продвинутой стадии переговоров, но окончательного решения о покупке предприятия, стоимость которого оценивается в 60–70 млрд руб., пока нет. Интерес к Химпрому со стороны Интер РАО объясняется поиском прибыльных активов на рынке.

Нефтегазовый и потребительский сектора опустились ниже уровней пятницы.

Акции Газпрома не удержались в плюсе и теряют 0,7%. В пятницу котировки вернулись выше 124 руб., вновь актуализировав цель 134 руб. в течение месяца. Промежуточным сопротивлением на пути к этому ориентиру может стать уровень 129 руб.

Компания сообщила, что спрос на газ в России в июле по-прежнему был на пиковых значениях. Рекордные продажи газа — пусть и небольшой, но позитив для Газпрома. Чистая прибыль может вырасти на 5% год к году (г/г). Не стоит сбрасывать со счетов и импорт в Европу и Турцию, который в I полугодии 2024 г. хорошо вырос с низкой базы. Главным же драйвером подъема может стать подписание соглашения по «Силе Сибири – 2» по справедливой для глобального рынка цене. На прошлой неделе Владимир Путин и Си Цзиньпин дали поручение «как можно скорее» провести переговоры между Газпромом и CNPC по этому вопросу. Годовой таргет аналитиков БКС — 150 руб. за бумагу.

Бумаги Роснефти растут. Сегодня последний день, когда акции торгуются с дивидендами. Акционерам на 8 июля будет выплачено 29,01 руб., текущая дивидендная доходность около 5%. Ближайшее сопротивление расположено в районе 564,3 руб. У аналитиков «Позитивный» взгляд на бумагу с целевой ценой 770 руб. Компания частично защищена от медвежьих рынков за счет программы обратного выкупа, у нее сильный потенциал долгосрочного роста добычи.

Акции ВК попытались с утра отскочить и были в лидерах сектора, но к середине дня вернулись в красную зону. В пятницу бумаги «зарегистрировали» новый минимум с мая 2023 г., опустившись к 480 руб. Технически в бумагах был закрыт гэп с 12 мая прошлого года, что обычно является фактором за приостановку падения. Цель покупателей на июль — 500 руб., а фундаментальный таргет на год — 540 руб. Отметим, что акции подвержены высокой волатильности и стоит соблюдать осторожность.

Бумаги Novabev не удержались в плюсе. Компания опубликовала операционные результаты за I полугодие 2024 г. Рост розничного сегмента и динамика отгрузок немного хуже ожиданий аналитиков БКС по году, но динамика может быть волатильна по кварталам, а для рентабельности важна и доля премиальных продуктов в отгрузках, которая росла в I полугодии 2024 г.

Финансовый и металлургический сектора сегодня в аутсайдерах.

Акции НЛМК прибавляют 0,8%. Вот уже две недели котировки консолидируются в боковике с границами 170,7 – 183 руб. Триггером выхода из этого диапазона может стать пересечение 200-часовой скользящей средней, которая сейчас расположена чуть ниже на 180 руб.

Бумаги Мосбиржи развернулись и несут умеренные потери. В то же время отметим, что торговая площадка является бенефициаром жесткой ДКП ЦБ. В случае роста ключевой ставки процентные и комиссионные доходы Мосбиржи увеличатся. Наша целевая цена на год — 320 руб. Аналитики БКС добавили акции Мосбиржи в портфель фаворитов на фоне потенциального риска повышения ставки ЦБ.

Акции ВТБ после утренних попыток роста вновь ушли в минус. Напомним, что сегодня акции ВТБ последний день торгуются перед приостановкой, связанной с предстоящим обратным сплитом (консолидацией) ценных бумаг банка. Торги акциями ВТБ возобновятся в обычном режиме через неделю, 15 июля. В результате обратного сплита цена одной бумаги увеличится в 5000 раз, а их общее количество в портфеле во столько же раз уменьшится. Таким образом, сама процедура консолидации непосредственно не повлияет на финансовый результат вложений в акции ВТБ.

У нас «Позитивный» взгляд на бумагу. В частности, поддержку могут оказать надежды на возврат к дивидендным выплатам уже по итогам 2024 г. По крайней мере, по словам первого зампреда Дмитрия Пьянова, банк работает над «дивидендным сюрпризом». Потенциальный дивидендный сюрприз от ВТБ возможен при более сильных показателях прибыли и достаточности общего капитала Н20.0. Поэтому в конце июля ждем выхода результатов за II квартал 2024 г. по МСФО вместе с обновленными прогнозами менеджмента.

На валютном рынке пара CNY/RUB просела на 0,3% и курсирует на отметке 11,94 руб. Срочный контракт на 1000 долларов США (SiU4) вырос на 0,5%, до 88 868.

Внешний фон сложился смешанный. Азия сегодня отторговалась с отрицательным результатом: японский Nikkei просел на символические 0,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 1,9% и 0,9% соответственно. Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы торгуются вблизи уровней предыдущей сессии.

На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,9%, до $85,7.