Итоги торгов. Ускоряем восстановление

Главное

• Российский рынок вслед за позитивным стартом и кратковременной просадкой устремился вверх, несмотря на дешевеющую нефть и дорожающий рубль. Наши индексы закрылись в хорошем плюсе около дневных вершин.

• Рубль поначалу активно укреплялся, но в середине торгов растерял заметную часть дневных достижений.

• Котировки ОФЗ перешли к долгожданной коррекции: индекс гособлигаций RGBI резко повысился и отыграл почти все потери предыдущих трех сессий.

• Лидеры: ЭсЭфАй (+12,6%), Эталон (+12%), Сегежа (+6,43%), ВУШ Холдинг (+6,2%).

• Аутсайдеры: Polymetal (-2,58%), Газпром нефть (-2,56%), Полюс (-2,45%).

В деталях

Российский рынок акций открылся вверх, несмотря на негативный внешний фон. Однако сразу развить восходящий импульс не удалось: произошла небольшая просадка из-за ухудшения ключевых рыночных условий — как внешних, так и внутренних.

Вскоре наши фондовые индикаторы перешли к устойчивому подъему и закрылись около дневных вершин в хорошем плюсе. При этом нефтяные цены долгое время продолжали снижаться, что усугублялось укреплением рубля. Правда, в конце российских торгов сырьевой и валютные факторы улучшились.

Относительная сила, проявленная нашим рынком сегодня, повышает вероятность, что восходящая динамика сохранится как минимум на краткосрочном горизонте. В более долгосрочном плане текущие уровни индекса МосБиржи являются привлекательными для вложений, особенно на фоне вероятного возвращения курса рубля к более низким экономически оправданным значениям.

Воспользоваться перспективным моментом для входа в рынок можно через покупку ПИФ «БКС Российские акции». Фонд инвестирует в бумаги ведущих отечественных компаний из сегментов нефти и газа, металлургии, потребительских товаров и услуг, а также телекоммуникаций. Инвестору не нужно самостоятельно принимать решения и постоянно находиться «в рынке».

Объем торгов (88,2 млрд руб.) резко сократился после двух сессий активного увеличения. Отчасти это объясняется сильным всплеском активности инвесторов: вчера показатель достиг максимума с августа 2023 г. Обычно это происходит на финальной стадии распродаж и свидетельствует по меньшей мере о формировании локального минимума. Правда, для развития устойчивой восходящей коррекции необходимо увеличение торговых оборотов.

Акции ЭсЭфАй стали лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг. Мощный рывок вверх пока выглядит как назревшая техническая коррекция волны снижения, стартовавшей еще в марте от исторических вершин.

Бумаги Ozon показали опережающие темпы подорожания на фоне заявлений IR-директора маркетплейса о процессе редомициляции компании.

Акции Мосбиржи возобновили уверенный подъем после трех сессий ощутимой коррекции. Котировки в очередной раз переписали исторический максимум. Сегодня биржа отчиталась о торговых оборотах за май, которые вновь увеличились в годовом выражении. К тому же Мосбиржа является бенефициаром высоких процентных ставок. Дополнительным позитивом выступает бум IPO. Целевая цена бумаг биржи на горизонте года — 260 руб., потенциал роста ограничен 7%.

Акции ТМК открылись вниз из-за дивидендной отсечки, обновив минимум с июля 2023 г., но быстро перешли к восстановлению и вскоре закрыли дивидендный гэп. Котировки вышли в хороший плюс, который лишь увеличился на вечерней сессии. Аналитики БКС включили бумаги ТМК в портфель фаворитов, таргет на год — 290 руб.

Бумаги Polymetal завершили основную сессию с наибольшими потерями среди относительно ликвидных акций, ощутимо просели и котировки Полюса. Негативом вступило снижение на мировом рынке стоимости золота на фоне подорожания рубля. Правда, несмотря на это, бумаги ЮГК и Селигдара закрылись в небольшом плюсе.

Рубль в начале основных торгов в очередной раз резко укрепился и приближался к четырехмесячным вершинам, установленным в конце мая. Правда, затем была потеряна существенная часть дневного плюса.

Предложение иностранной валюты пока доминирует над спросом, который, вероятно, по-прежнему ослаблен проблемами с оплатой импорта, вызванными санкциями и геополитикой. Однако приток валюты в страну может также сокращаться, в том числе из-за уменьшения объема экспорта как в количественном, так и в денежном выражении на фоне снижения нефтяных цен, стартовавшего в середине апреля.

Таким образом, даже сохранение текущих относительно низких цен на нефть способно за счет лага во времени, с которым этот фактор влияет на валютную выручку экспортеров, постепенно ее уменьшать, что может вернуть курс рубля на более низкие экономически оправданные уровни.

Нефтяные цены продолжали планомерно снижаться до середины российской сессии, в очередной раз обновив четырехмесячные минимумы. Brent достигала $76,7, WTI —$72,5. Затем наблюдались коррекционные попытки, к нашему закрытию нефть отыграла существенную часть дневного минуса.

Подешевели и другие сырьевые товары, большинство несло серьезные потери, хотя доллар после активного роста заметно просел во второй половине дня. Негативом выступили очередные слабые данные по экономике США, увеличивающие вероятность рецессии, которая ударит по глобальному спросу на сырье. Дополнительное давление на котировки нефти и драгоценных металлов оказывала информация об очередном приближении Израиля и ХАМАС к перемирию.

Мировые фондовые индикаторы утром устремились вниз, но в начале российских торгов перешли к восстановлению. К нашему закрытию произошла ощутимая просадка: индексы в США теряли 0,15–0,45%, европейский STOXX Europe 600 снизился на 0,54%, потери MSCI EM составляли 1,7%.

БКС Мир инвестиций

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009. Без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): bcs.ru/regulatory

Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20.

Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: bcs.ru/regulatory) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР. Указано изменение стоимости пая на 30.04.2024, которое за 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год, 3 года и 5 лет составило соответственно +1,62%, 7,79%, 11,85%, 45,00%, 30,76%, 106,97%

Год без комиссии

Инвестируйте с бонусом — вернем до 1 000 000 ₽

ДисклеймерИнвестировать