Группа Астра может провести SPO

Генеральный директор группы Астра Илья Сивцев рассказал в интервью Ведомостям, что компания может провести SPO без допэмиссии в ближайшие два года.

Главное

Вторичное публичное предложение (SPO) могут провести во II половине 2024 или в 2025 г. Компания завершила IPO на Московской бирже 12 октября, разместив 10,5 млн акций, free-float составил 5%.

SPO точно не произойдет в ближайшие полгода, так как у продающих акционеров и держателя квазиказначейского пакета действует lock-up период 180 дней.

Компания пока также не планирует делать дополнительную эмиссию, уточнил Сивцев. По его словам, в этом вопросе «необходим баланс» — Сивцев и Денис Фролов верят в кратный рост и не хотят продавать акции дешево. Сейчас они владеют 72,19 и 18,05% акций соответственно.

Увеличение free-float поможет попасть в I уровень листинга Мосбиржи. Для этого Астре нужно взять еще одного независимого директора, выпустить отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за три года и иметь free-float более 10%.

Что это значит

План по SPO схож с историей Группы Позитив, которая в конце сентября 2022 г. провела SPO, где также не было допэмиссии. Это позитивно: не размываются доли инвесторов, а продажа идет со стороны действующих владельцев. В кейсе Позитива было 4 окна для исполнения оферты, и, по нашим наблюдениям, все они прошли в позитивном ключе для участников SPO. 

Для Астры SPO в первую очередь важно тем, что увеличится ликвидность акций и можно привлечь внимание крупных инвесторов. Текущий уровень free-float в 5% кажется неоптимальным, его увеличение позитивно в долгосрочной перспективе.

Читайте также: Первый отчет группы Астра в качестве публичной компании

БКС Мир инвестиций