Google подает иск против Microsoft, а Morgan Stanley снижает таргет по Charles Schwab

Котировки на 13:50 МСК

Биржевые индексы
Индекс СПБ Биржи SPB 100: 736 п. (+0,6%)
Фьючерс на индекс S&P 500: 4 077 п. (+0,5%)
Фьючерс на Nasdaq 100: 1 3019 п. (+0,4%)

О рынке

Индекс S&P 500 вчера поднялся до 3-недельного максимума, а индекс страха VIX практически спустился до уровня, предшествующего банковскому кризису. Опасения по поводу расширения кризиса спадают. Bloomberg считает, что 2023 г. может стать одним из наиболее успешных по применению стратегии «Выкупай просадку» на рынке акций.

О компаниях

Alibaba
Alibaba откажется от контроля над выделенными группами после того, как они выйдут на IPO. Согласно плану, все подразделения, кроме Taobao Tmall Commerce Group, основного источника дохода Alibaba, смогут привлекать внешнее финансирование и проводить первичное публичное размещение акций. Более двух третей доходов Alibaba приходится на китайскую электронную коммерцию, остальные пять бизнес-подразделений приносят от 3% до 8% общего дохода группы каждое.

Выход на биржу отдельных подразделений может повысить их конкурентоспособность и рыночную стоимость. Затем холдинг оценит стратегическую важность компаний и примет решение, продолжать ли их контролировать.

Инвесторы поддерживают выход подразделений из группы. Акции после объявления реорганизации взлетели на 15%.

Google против Microsoft
Google обвинил Microsoft в антиконкурентных методах облачных вычислений и раскритиковал предстоящие сделки Microsoft с европейскими поставщиками облачных услуг. Microsoft предложила мелким конкурентам отменить антимонопольные иски, в обмен гигант изменит свои подходы в работе с ними. Google обратился к антимонопольному регулятору ЕС.

Carnival
После выхода отчетности рекомендация по акциям Carnival (ССL) от БКС повышена с «Держать» до «Покупать». Целевая цена подтверждена на уровне $10,5. Рост бронирований путешествий указывает на повышенный спрос, что может способствовать превышению прогнозов по прибыли в случае повышения цен на услуги. Подробнее в специальном материале.

Банковский кризис

Администрация Джо Байдена на этой неделе даст рекомендации регуляторам США принять более жесткие правила для банков с активами от $100 млрд до $250 млрд. Новые требования будут предъявляться к капиталу и ликвидности банков среднего размера. Предполагается усложнение ежегодных стресс-тестов со стороны ФРС.

Клиенты одного из крупнейших брокеров США — Charles Schwab — продолжают переводить средства с банковских счетов компании с низкими процентными ставками в фонды денежного рынка. Клиенты не покидают компанию, но степень ликвидности сокращается. Соответственно, Morgan Stanley впервые за 7 лет снизил оценку по акциям с Overweight до Equal-weight, а целевую цену — с $99 до $68. Акциям Charles Schwab не удается восстановиться после падения с начала банковского кризиса, сегодня на премаркете США они теряют около 2%.

Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.

БКС Мир инвестиций