Эфириум обновил исторический максимум

Эфириум обновил исторический максимум и почти достиг $5000. Продолжится ли ралли и чего ожидать от второй криптовалюты в ближайшие дни?

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В пятницу фьючерс на акции ETHA вырос на 12,25%, закрывшись по $36,39 на вечерней сессии. Объем торгов установил рекорд на отметке 438 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 4,8% и торгуется на $34,6.

Базовый актив в пятницу вырос на 14,56%, закрывшись по $36,59. Совокупный объем торгов ETH ETF установил рекорд на отметке $7 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 5,7%, достигая $34,5.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции ETHA в пятницу открылись резким ростом, а после продолжили активно повышаться в цене. По итогам дня актив прибавил более 10% и закрылся рядом с внутридневным максимумом.

• Позитивный сигнал, который на первый взгляд дала пятничная свеча, не подтвердился. Уже в выходные динамика эфириума начала замедляться. Был обновлен исторический максимум, актив близко подходил к психологической отметке в $5000. Затем активизировались продавцы. В итоге в воскресенье закрылись разворотным медвежьим пинбаром вблизи психологически значимого сопротивления в $5000. Сегодня наблюдаем активное продолжение снижения.

• Наряду с этим биткойн штурмует нижнюю границу полуторамесячного боковика. Обычно в моменты, когда BTC переходит к затяжной консолидации вблизи исторических максимумов, капитал из него перетекает в альткоины, в том числе в эфириум. Однако в моменты, когда снижение в биткойне ускоряется, более мелкие криптовалюты начинают падать еще быстрее. Поэтому с покупками вблизи исторических максимумов следует проявлять осторожность.

• Учитывая сильное позитивное закрытие, которое было в Ethereum в пятницу, есть вероятность того, что монета может проколоть уровень $5000 ($38 по ETHA) на горизонте ближайшей недели. Правда, перегретость актива уже очевидна, а сигналы к развороту множатся. Медвежья дивергенция по индикатору RSI становится сильно выраженной.

• Зоной коррекции по Ethereum может выступить район $4100 ($31,2 по ETHA) — здесь ближайшая статичная поддержка. По этим же отметкам проходит и локальный июньский тренд, и 50-дневная EMA.

• Институциональный спрос на Ethereum в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиционный кейс ETH выглядит привлекательнее, чем биткойн.

Уровни сопротивления: 36,8 / 38 / 40

Уровни поддержки: 31,18 / 29,32 / 26,45

Состояние рынка и внешний фон

Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,52%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,2%. Биткойн в тот день вырос на 3,94%, а сегодня в минусе на 2,2%. Золото в пятницу закрылось в плюсе на 0,96%, сегодня актив в минусе на 0,1%.

• Индекс «Страха и жадности» — 47 (нейтрально).

• Суммарный приток в ETH ETF за 22 августа — $341 млн (высокий).

• Ethereum обновил исторический максимум и достиг $4956.

Ключевые события

На внешнем контуре:

• Бурный рост крипторынка в пятницу стал следствием риторики Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Рынки восприняли его заявления как предпосылку к снижению ставки в сентябре — после выступления шансы выросли с 75% до 85%. Как следствие, краткосрочная реакция рынка была очень позитивной.

В среднесрочной перспективе влияние неопределенное. Председатель ФРС отметил, что имеется риск роста инфляции. Также регулятор отказался от гибкого среднеарифметического таргетирования инфляции (FAIT) и намерен поддерживать ее на уровне все тех же 2%. Это означает, что в среднесрочной перспективе позиция ФРС в отношении инфляции может быть более жесткой.

• Santiment: Драйвером недавнего ралли стал «голубиный» тон Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, который создал атмосферу «покупай на слухах». Это может привести к тому, что после снижения ставки в сентябре активы могут начать падать в цене — «продавай на фактах».

• Биткойн растерял все достижения пятницы. Катализатором снижения в воскресенье, за которое BTC растерял все, что прибавил в пятницу, стали агрессивные продажи по рынку 24 тыс. монет анонимным «китом». На этом фоне объем ликвидаций длинных позиций на крипторынке достиг $837 млн — максимум с 14 августа. Отмечается крайне сильная нервозность на рынке опционов, о чем мы говорили еще на прошлой неделе.

• 1 сентября стартует торговля токеном World Liberty Financial (WLFI), который связан с Дональдом Трампом. Что важно — токен построен на базе блокчейна Ethereum. Текущая оценка (премаркет) составляет $28 млрд. Таким образом, токен может занять 11 место в рейтинге крупнейших криптовалют, не считая стейблкоинов. Бесспорно, это самое резонансное размещение текущего года и самое крупное размещение за последние годы. Правда, здесь хотелось бы вспомнить историю еще одного криптопроекта, ассоциированного с президентом США — его мемкоин (TRUMP).

• В фокусе на этой неделе: отчет Nvidia за II квартал (среда), данные по ВВП США за II квартал — второй релиз (четверг), данные по ценовому индексу расходов на личное потребление —  PCE (пятница).

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

Что такое Ethereum?

Ethereum — вторая крупнейшая криптовалюта после биткойна. Капитализация на текущий момент составляет около $440 млрд (около 20% капитализации BTC). Эфириум был запущен 30 июля 2015 г., а его техническую поддержку обеспечивает некоммерческая организация Ethereum Foundation.

Предложение токена Ethereum теоретически не ограничено, сейчас находится в районе 120 млн монет. Уровень инфляции изменяется динамически, но остается на низком уровне. По последним данным, составляет менее 1%.

Ethereum, как и биткойн, имеет собственный блокчейн. При этом блокчейн эфира имеет более сложную архитектуру и большую функциональность из-за наличия смарт-контрактов.

Новые криптоинструменты

БКС расширяет линейку уникальных продуктов

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью новых производных финансовых инструментов на биткойн, эфир и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF). 

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфир, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфир доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.

БКС еще в начале весны предоставил квалифицированным инвесторам возможность зарабатывать на росте криптовалюты без риска блокировки активов и без их прямой покупки с помощью контрактов CFD на рынке форекс (сontracts for difference², контракт на разницу цен). В целом на данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей, а в числе наиболее популярных у инвесторов с момента запуска CFD оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор криптовалюты. Примерно за три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткойны.

Об инструментах

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• ETHA-9.25 (ETU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Ethereum Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику эфириума.

• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит.

• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта) для IBIT и от 920 до 1820 руб. для ETHA в зависимости от категории уровня риска (при цене контракта в 2120 руб.).

Как разобраться в криптовалютном рынке, если вокруг столько мифов и противоречивой информации? Смотрите трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разбираемся без хайпа».

БКС Мир инвестиций