Две бумаги с потенциалом роста

К середине июня Индекс МосБиржи повторно встретил среднесрочную поддержку около круглого уровня 2700 п. Теперь рынок акций имеет потенциал для отскока вверх, а некоторые бумаги способны показать опережающий прирост. Среди них — Транснефть-ап и Яндекс.

Транснефть. Интерес подогревают ожидания высоких дивидендов

• Финансовые показатели естественной монополии с государственным участием относительно стабильны. Выручка за I квартал 2025 г. сократилась на 2% при росте прибыли до налогообложения на 8% год к году (г/г). Квартальная EBITDA осталась около уровня годичной давности, составив 159 млрд руб. Как видно, финансовые показатели Транснефти не страдают при спаде цен на нефть. Выручка компании формируется за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях.

• После прошлогоднего сплита с коэффициентом 1:100 акции Транснефти стали более доступными массовому инвестору. Одновременно с этим их дивидендная доходность увеличилась в несколько раз в сравнении с уровнями до 2017 г. Годовые выплаты акционерам составят 198,25 руб. на бумагу, или порядка 15% по текущему курсу. Теперь эти акции можно отнести к разряду дивидендных, что будет способствовать долгосрочному росту спроса.

• В начале июня привилегированные акции Транснефти вышли вверх из восьмимесячного «Треугольника». Позднее они вернулись к верхней границе указанной фигуры, но продолжают удерживаться над ней.

• В случае возобновления среднесрочного повышения первой значимой целью и сопротивлением выступит уровень 1360 руб. Прибыль по длинной позиции можно частично или полностью фиксировать несколько ниже этой отметки.

Наличие близкой трехдневной поддержки позволяет выставить достаточно близкий стоп-ордер — это означает высокое соотношение Риск/прибыль по позиции, около 3,3.

Яндекс. Растущий бизнес выглядит еще более привлекательным с учетом низкого долга

• Финансовые результаты компании за I квартал 2025 г. в целом можно оценивать как хорошие. В частности, квартальная выручка выросла на 34% г/г, а скорректированный показатель EBITDA — на 30% г/г. Сокращение скорректированной чистой прибыли на 41% стало ожидаемым фактом. Считаем, что у Яндекса сохраняется потенциал для наращивания доли в общих рекламных бюджетах и потребительских расходах РФ.

Долговая нагрузка IT-холдинга остается достаточно низкой. Этот фактор положительно сказывается на устойчивости в условиях дорогих кредитов на рынке.

• В конце апреля компания закрыла реестр акционеров для получения финальных дивидендов за 2024 г. в размере 80 руб. на акцию, или 1,8% от цены на момент отсечки. Состоявшийся переход акций Яндекса в разряд дивидендных бумаг представляется позитивным долгосрочным фундаментальным фактором.

• Акции Яндекса довольно далеко отступили от февральского максимума. Сейчас в них сложилась нейтральная техническая картина. Однако в случае улучшения настроений на рынке они способны восстановиться к уровням квартальной давности. В таком случае бумаги вернутся в район 4780 руб.

Обратим внимание на достаточно большую процентную величину стоп-ордера. С учетом этого не стоит открывать слишком крупную позицию. Ее скромный размер компенсируется достаточно высокой потенциальной прибылью — до 19%.

Как подключить маржинальную торговлю

Что увеличить отдачу в позиционной торговле, можно использовать возможности маржинальной торговли. Чтобы подключить услугу*, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете. В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций».

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

Готовое решение

Вложиться в акции, которые отбираются с учетом уровня ожидаемой дивидендной доходности, позволит фонд «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода». Выплата происходит регулярно, средства поступают на брокерский или другой указанный счет раз в квартал.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0% Не платите комиссию за покупку акций на тарифе «Инвестор». Обслуживание на нем также бесплатное.

• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций¹ Пользуйтесь обзорами рынков, прогнозами и актуальными идеями от экспертов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке Более 1 млн инвесторов доверяют БКС свои капиталы и достигают стабильно высоких результатов на фондовом рынке.

• 30 акций в подарок Откройте свой первый счет, пополните его и купите активы, чтобы получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тыс. руб.²

БКС Мир инвестиций