Долгосрочные инвестиции. 5 шагов к финансовой цели

Продолжим цикл обзоров про стили инвестирования. На этот раз речь пойдет о долгосрочных инвестициях.

Такой подход позволяет добиться финансовых целей. Для правильной реализации идеи нужно пройти топ-5 шагов.

Определить цель, уровень риска, сроки

Цель долгосрочной инвестиции может быть конкретной денежной или приращение капитала с учетом временных ограничений. Классические варианты — недвижимое имущество или выход на пенсию.

Уровень риска — ниже, чем для среднесрочных или краткосрочных вложений. Риски могут быть общерыночными, отраслевыми, специфическими эмитента или личного характера.

Сроки — более 1 года. Возможно 3, 5, 10, 20 лет. Зависят от цели инвестиций и, возможно, стартового капитала.

Выбрать стиль инвестирования

Пассивные инвестиции — вложения в фонды, следующие за широким рынком. Портфель, по сути, пересматривается при ребалансировке индексов.

Редкий вариант — активные инвестиции — формирование более узкого по числу фактических активов портфеля, который пересматривается раз в год.

Комбинированные инвестиции — инвестиции, которые формируются из двух направлений — индексные вложения и активная часть.

Финансовые инструменты

Список инструментов для пассивных инвестиций — ETF, ПИФЫ, БПИФы. Индексный биржевой фонд по структуре копирует фондовый индекс. Неиндексные — более гибкие в управлении, могут основываться на количественных, фундаментальных и отраслевых стратегиях.

На Уральской конференции НАУФОР глава СПБ Биржи Роман Горюнов анонсировал допуск к торгам 100 иностранных ETF-фондов, пишет РБК. «В течение двух недель мы залистингуем примерно 100 иностранных ETF. Поскольку теперь они только для «квалов», то никаких у нас по этому поводу мучений нет. Впоследствии будем расширять список», — сообщил Горюнов.

Список инструментов для активных инвестиций — акции (истории роста), корпоративные облигации компаний с инвестиционными рейтингами, еврооблигации, государственные облигации.

Мониторинг

Для этого стоит оценить среднерыночную доходность. Базовая — доходность индекса широкого рынка акций. В России — это индекс МосБиржи (-27,5% среднем в год за три года), в США — индекс S&P 500 (+20,5% среднем в год за три года). Среднерыночная доходность дает более устойчивый результат на длительных отрезках времени. В идеале доходность портфеля должна устойчиво превышать среднерыночную на несколько процентных пунктов. Нормальный вариант — 20%.

Доходность индексного биржевого фонда стоит использовать в квартальном и годовом разрезе. Зависит от способа расчета базового индекса. Стандартный вариант — взвешенный по капитализации. Инвестиции в биржевые индексные фонды подходят для пассивных инвесторов, а также лиц, желающих сбалансировать портфель в рамках комбинированного подхода.

Ребалансировка

Стандартный вариант — ежеквартальная или ежегодовая. Часть активов заменяют в соответствии с инвестиционным стилем / структурой базового индекса / модельным портфелем. При пассивном подходе инвестиции осуществляются однократно и могут дополняться периодическим вложениями (с заданной периодичностью или при просадке рынка акций).

Читайте также:

— «Максимально доступно о финансовых инструментах»

БКС Мир инвестиций