Акции и облигации пошли вниз. Итоги недели

В России

На рынке акций прошла коррекция вслед за распродажей в ОФЗ

В среду, 6 августа, индекс ОФЗ упал на 0,7%, а 7 августа просел еще на 1%. Снижение продолжалось 13 сессий подряд. Вся кривая доходностей ОФЗ существенно приблизилась к ключевой ставке и находится около 11,7%. В результате снижения цены рублевых облигаций их доходность сильно выросла — они становятся все более привлекательными для инвесторов по сравнению с акциями. Индекс МосБиржи в пятницу обновил двухнедельные минимумы.

Аукцион по размещению ОФЗ признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что аукцион по размещению ОФЗ с индексируемым номиналом (ИН) выпуска № 52005RMFS признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

Минфин планирует до конца года выпустить замещающие облигации

О точных сроках директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов ведомства Денис Мамонов не сообщил, но выразил надежду, что замещение не затянется до декабря. Облигации будут замещены Минфином поэтапно — сначала займутся бумагами с кодом XS, глобальный сертификат которых хранится в зарубежной инфраструктуре. Потенциально под замещение могут попасть все выпуски, но вопрос все еще обсуждается.

ЦБ может вновь повысить ключевую ставку

Банк России на предстоящем в сентябре заседании совета директоров может повысить ключевую ставку из-за существенных проинфляционных рисков, сообщил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин. Он также отметил, что «Центральный банк не имеет никаких количественных целей по обменному курсу рубля».

О том, что ЦБ может повысить ставку, если рубль ослабнет до 100 за доллар, сообщил глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков, в таком шаге регулятора он «не сомневается». В то же время Аксаков добавил, что сценарий, при котором доллар приблизится к отметке 100 руб., маловероятен.

Банк России увеличит продажи валюты в связи с погашением суверенных еврооблигаций

«В период с 14 по 22 сентября 2023 г. Банк России осуществит на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд руб. Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд руб. вместо 2,3 млрд руб.», — сообщил регулятор.

Минфин ждет рекордных дополнительных нефтегазовых доходов в сентябре

По данным ведомства, объем дополнительных НГД в сентябре составит 279,12 млрд руб. Отклонение фактических НГД за август составило -2,96 млрд руб. Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота с 7 сентября по 6 октября, составит 276,16 млрд руб., или 13,5 млрд руб. в день. Операции по покупке золота и валюты не будут транслироваться Банком России на внутренний валютный рынок. Это значит, что влияния на курс рубля эти операции не окажут.

ЦБ планирует ввести специальный экзамен для получения статуса «квала»

Экзамен планируется ввести для того, чтобы те, у кого нет опыта, достаточного объема средств, необходимого образования, могли получить статус «квала». Сейчас совместно с экспертами обсуждается, каким должен быть набор вопросов

Инфляция в России резко ускорилась

В России с 29 августа по 4 сентября рост потребительских цен ускорился до 0,11% с 0,03% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 4 сентября увеличилась до 5,34% с отметки 5,08%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 4 сентября потребительские цены выросли на 3,76%, с начала месяца — на 0,06%.

Банк России продлил на полгода ограничения на снятие наличной валюты

ЦБ продлил до 9 марта 2024 г. ограничения на снятие наличной валюты. Согласно им, со счета или вклада, открытого до 9 марта 2022 г., по-прежнему разрешается снять не более $10 тыс. или эквивалентной суммы в евро. В то же время из релиза исчезла фраза о том, что «банки могут продавать гражданам доллары США и евро, поступившие в их кассы с 9 апреля 2022 г.». То есть можно полагать, что банки теперь могут продавать доллары и евро без оглядки.

Минфин считает, что оферта ЛУКОЙЛа не повлияет на валютный рынок

В конце августа стало известно, что ЛУКОЙЛ попросил разрешения у властей РФ на выкуп до 25% собственных акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. «По ЛУКОЙЛу — это решение президента (выдавать ли разрешение на оферту), насколько нам известно, по нашей информации, это все-таки не должно оказывать влияния на рынок, потому что, насколько мы понимаем, будут использованы ресурсы, которые уже на валютных счетах за рубежом», — отметил глава департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

Норникель рассматривает возможность сплита акций

Но для этого нужны корпоративные одобрения. «Я очень надеюсь, что мы это сделаем в ближайший год», — сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Михаил Боровиков.

Fix Price опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023

Выручка во II квартале составила 69,8 млрд руб. (+0,9% г/г), в I полугодии — 135,7 млрд руб. (+3% г/г). Подробнее о результатах читайте здесь.

Акционеры United Medical Group одобрили редомициляцию

Компания проведет редомициляцию в Специальный административный район остров Октябрьский Калининградской области РФ. Сейчас United Medical Group зарегистрирована на Кипре. По завершении процесса она сохранит действующую программу депозитарных расписок с листингом на Московской бирже. При переезде в РФ компания получит возможность возобновить выплаты дивидендов.

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за август

Относительно июля снизились доли Газпрома (-0,7 п.п.), Норникеля (-0,4%), Яндекса (-0,3%), Сбербанка-ао (-0,2 п.п.), Сбербанка-ап (-0,2 п.п.) и Магнита (-0,2 п.п.). Выросли позиции ЛУКОЙЛа (+1,5 п.п.), Роснефти (+0,2 п.п.), НОВАТЭКа (+0,2 п.п.) и Сургутнефтегаза-ап (+0,1 п.п.).

Общий объем торгов на Мосбирже в августе ускорил рост

Общий объем торгов на рынках биржи в августе 2023 г. вырос на 56,9% г/г и составил 127,5 трлн руб. (81,2 трлн руб. в августе 2022 г.). В прошлом месяце все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 3,7 раза г/г, срочный рынок — в 1,9 раза г/г, рынок облигаций — на 82,5% г/г, валютный рынок — на 63% г/г, денежный рынок — на 44,7% г/г, рынок драгоценных металлов — в 4,3 раза г/г.

ОГК-2 намерена провести допэмиссию

Объем допэмиссии — 48 283 938 719 бумаг номинальной стоимостью 0,3627 руб. каждая на общую сумму по номинальной стоимости почти 17,513 млрд руб.

АЛРОСА приступила к строительству рудника «Мир-Глубокий»

Совокупные инвестиции составят 121,5 млрд руб., почти в соответствии с ранее объявленными ориентирами, первые алмазы будут добыты в 2032 г., начало получения выручки — в 2033 г. Производительность проекта составит 2 млн т руды и 3 млн карат в год на период более 30 лет.

VK официально запустила видеоплатформу VK Видео

Платформа объявила о выходе из бета-версии и официальном запуске. Пользователям приложения доступен просмотр видео из многомиллионного каталога, включая эксклюзивные шоу, видео от блогеров, стримы, фильмы, сериалы и UGC-ролики. На этой новости бумаги VK резко дорожали: котировки достигали уровня 770 руб., прибавляя 4%.

РуссНефть в I полугодии 2023 перешла к «режиму строжайшей экономии»

В начале года компания значительно сократила инвестиционную программу и приостановила перспективные проекты на фоне роста дисконта между марками нефти Brent и Urals и снижения добычи в рамках сделки ОПЕК+.

Sual Partners подал иск к совету директоров РУСАЛа на 74 млрд рублей

Иск связан со сделками хеджирования, по которым РУСАЛ понес «колоссальные» убытки, сообщила пресс-служба Sual Partners. Сделки были закончены «с многочисленными нарушениями». Новость умеренно негативна для РУСАЛа.

Определение маршрута экспортного магистрального газопровода Сила Сибири – 2 находится на завершающей стадии

Об этом сообщил вице-премьер РФ Александр Новак. «Предполагается, что газопровод пройдет рядом с городами Ачинск, Красноярск, Канск, Саянск, Ангарск, Иркутск и далее по территории Республики Бурятия (южнее озера Байкал) до выхода к государственной границе России в районе н. п. Наушки. Рассматривается проект строительства газопровода-отвода от н. п. Наушки до г. Улан-Удэ и далее до г. Читы общей протяженностью 700 км».

Строительство Силы Сибири – 2 может быть ускорено

Президент России Владимир Путин рассказал, что российская сторона рассматривает возможность ускорения строительства газопроводов Сила Сибири – 2 и дальневосточного маршрута. Газпром подписал контракт по дальневосточному маршруту в феврале 2022 г., он предусматривает поставку газа в Китай в объеме до 10 млрд куб. м в год в течение как минимум 25 лет.

Молдавия отказывается выплачивать Газпрому 99% долга

Молдавия признает лишь $9 млн из $709 млн долга перед Газпромом. Российская компания, в свою очередь, утверждает, что сумма долга Молдавии подтверждена решениями международного арбитража и документами Газпрома и Молдовагаза. Новость умеренно негативна для компании.

Объем проведенных через платежную систему Банка России входящих платежей на 18% превысил средний уровень II квартала 2023

В августе без учета добычи, нефтепродуктов и государственного управления объем поступлений увеличился на 10,7%. Драйвером роста платежей во всех укрупненных группах отраслей, кроме тех, что ориентированы на потребительский спрос и государственное потребление, стала добыча сырой нефти и природного газа.

Глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов предложил создать единую налоговую базу

«Учитывая, что у нас рынок граждан, мне кажется, надо здесь подумать о единой налоговой базе, чтобы люди, когда делают инвестиционный портфель с помощью финансовых консультантов или сами, не заморачивались насчет этих особенностей налогообложения», — считает Швецов. Для реализации этой идеи необходимо согласие властей регионов, поскольку подоходный налог является региональным и регулируется субъектами РФ.

В мире

На американском рынке акций всю неделю продолжается снижение

Падение происходило даже на фоне снижения доходностей в длинных гособлигациях США, хотя ранее именно их поступательный рост выступал сдерживающим фактором для подъема S&P 500.

В США запланированы три крупных IPO

На рынок выходят разработчик микропроцессоров Arm, поставщик ПО Klaviyo и сервис по доставке продуктов в Instacart. Размещения технологических компаний поддержат интерес инвесторов к торгам. Если Arm, Klaviyo и Instacart покажут хорошие результаты, это побудит другие компании не откладывать выход на биржу — тогда число размещений в IV квартале может вырасти.

Акции Apple 7 августа упали более чем на 3% после 4% в предыдущий день

Ускорение распродаж последовало за новостями о том, что китайским государственным служащим непублично запрещают использовать iPhone. Пока неясно, насколько широкими будут запреты. КНР является третьим по величине рынком Apple, на него пришлось 18% общего дохода в прошлом году.

Инфляция в Турции в августе ускорилась и приблизилась к 59%

Годовые темпы роста потребительских цен в Турции превысили рыночные прогнозы и достигли 58,94% в августе — максимума за 8 месяцев. Показатель вырос в ответ на ослабление курса лиры, повышение налогов и цен на продукты питания. Аналитики прогнозировали более скромные 55,9%.

В сырьевом секторе

Россия и Саудовская Аравия продлят сокращения поставок и добычи нефти

Россия продлит добровольное сокращение поставок нефти на мировые рынки на 300 тыс. б/с до конца текущего года. Эта мера является дополнительной к объявленному в апреле добровольному снижению добычи нефти в 500 тыс. б/с, которое продлится до конца 2024 г.

Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти в 1 млн б/c до конца 2023 г. Фактический уровень нефтепроизводства в Саудовской Аравии до конца текущего года ожидается на уровне 9 млн б/с.

На фоне этих новостей цена барреля марки Brent приблизилась к максимуму ноября 2022 г. — $90,8.

G7 отложила пересмотр потолка цен на российскую нефть

Первоначально страны ЕС согласились пересматривать верхний предел цен каждые два месяца и корректировать, если это потребуется. Задачей G7 стал пересмотр этого потолка «по мере необходимости». Однако «Большая семерка» не делала этого с марта, и знакомые с ее политикой источники сообщили, что сейчас планы по корректировке ценового потолка на российскую нефть отсутствуют.

Россия и Турция продвинулись в переговорах по созданию газового хаба

Россия продвинулась в переговорах по созданию газового хаба в Турции и рассчитывает на их скорое завершение, заявил президент РФ Владимир Путин. По его мнению, создание хаба сделает «ситуацию в энергетике более стабильной и сбалансированной».

Газпром передал турецкой Botas «дорожную карту» по газовому хабу.

БКС Мир инвестиций