Ход торгов. Кто сегодня растет против рынка

Главное

• Индекс МосБиржи во второй половине сессии продолжил корректироваться после четырех сессий роста подряд.

• На валютном рынке рубль несет значительные потери к доллару, что позитивно для акций экспортеров.

• Лучше рынка смотрится металлургический сектор, где повышенным спросом пользуются акции золотодобытчиков. Развернулись и растут бумаги ММК и Северстали.

• Лидеры: Polymetal (+6,1%), Мечел-ап (+3%), Совкомбанк (+1,9%).

• Аутсайдеры: НКХП (-5,2%), ВСМПО-Ависма (-5%), СПБ Биржа (-3,4%).

В деталях

К 16:40 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,1% и торгуется на отметке 3068 п.

По индексу МосБиржи общая картина пока не меняется. Из-за новогодних праздников активность участников в следующие сессии может снизиться. В результате индексу может быть сложно подняться выше середины бокового коридора на 3150 п. Вчера мы как раз наблюдали, как импульс роста первой половины торгов затем достаточно быстро был погашен. Сейчас проходит коррекционное снижение.

По-настоящему значимым уровнем технического сопротивления выступает отметка 3240 п., но о ее пробое наверх, вероятно, можно будет говорить лишь в начале следующего года. Помочь волне роста может фактор притока ликвидности вследствие реинвестирования дивидендов.

Среди аутсайдеров сегодня оказался финансовый сектор.

Акции Совкомбанка прибавляют более 1%. Торги бумагами на Московской бирже стартовали в прошлую пятницу с цены размещения 11,5 руб. За пять сессий они смогли прибавить около 13%.

Падают на уровне с рынком нефтегазовый, транспортный и потребительский сектора.

Акции Роснефти несут незначительные потери. Компания в пятницу обсудит с властями Германии возможную продажу замороженных активов, пишет Reuters. Модель аналитиков БКС уже не учитывает экономический эффект от европейских нефтеперерабатывающих активов Роснефти — они заложили сценарий их полной потери для компании. Поэтому продажа за любую значимую сумму будет как минимум умеренно позитивным событием для акций Роснефти. 

Бумаги ЕМС (United Medical Group) продолжают снижение. В среду акции компании показали один из самых слабых результатов на рынке. Причина в том, что трейдеры заранее выходят из бумаг перед длительной паузой из-за редомициляции. Кроме того, все помнят кейс ВК, когда после возобновления торгов локальными акциями котировки рухнули из-за навеса продавцов, получивших доступ к своим бумагам из внешнего контура. 22 декабря будет последний день торгов расписками компании в режиме Т+1. В случае с ВК пауза составила 1 месяц. Аналогичный срок можно предполагать и по United Medical Group.

Акции Совкомфлота смогли развернуться и во второй половине сессии выйти в плюс. Акционеры вчера согласовали дивиденды в размере 6,32 руб. на бумагу с доходностью 4,8%. Рекомендация была озвучена в рамках публикации отчетности месяц назад, поэтому решение акционеров ожидаемо. Итоговые выплаты за весь 2023 г. следующим летом ожидаются заметно выше промежуточных. Прогноз совокупной дивидендной доходности (промежуточные + годовые) составляет около 15% по текущим ценам. Сохраняется позитивный взгляд на бумаги Совкомфлота.

Лучше рынка смотрится металлургический сектор.

Бумаги сталеваров — Северстали, НЛМК и ММК — вышли в хороший плюс. У аналитиков БКС Мир инвестиций позитивный взгляд на сектор стали: ограничение производства и стимулы экономики КНР поддержат мировые цены, что вместе с сильной динамикой российского рынка обеспечит рост цен в РФ. Эксперты отдают предпочтение Северстали со ставкой на возобновление дивидендов. По текущим ценам на сталь и курсу рубля бумаги могут обеспечить 14% доходности. Однако с учетом ранее накопленных денег на балансе она может превысить 30%. Подробнее о перспективах бумаг сектора металлургии и добычи читайте здесь. 

Акции угольщиков — Мечела-ао и Распадской — торгуются в минусе. За 11 месяцев 2023 г. Россия нарастила экспорт коксующегося угля до 40 млн т, пишет Коммерсантъ со ссылкой на данные Kpler. Рост составил 21%, объемы за 11 месяцев уже превышают результат всего 2022 г. — 36 млн т. Увеличение объемов экспорта на фоне высоких экспортных цен (+14–15% в Китае и Австралии за 3 месяца) позволят Мечелу и Распадской отчитаться за II полугодие с хорошей прибылью. Аналитики БКС позитивно смотрят на обе компании, в частности на Мечел с мультипликатором P/E 2,3х, что вдвое меньше исторического среднего.

Бумаги Polymetal и других золотодобытчиков (кроме Полюса) пользуются повышенным спросом. Позитивом для всех экспортеров может выступать ослабление рубля, которое сегодня ускорилось. Кроме того, в целом цены на золото остаются недалеко от исторической вершины, которая была установлена в начале месяца. По акциям Polymetal целевая цена аналитиков БКС Мир инвестиций — 790 руб., взгляд позитивный. Рассказываем о перспективах компании в ближайшие месяцы, в отдельном материале.

На валютном рынке пара USD/RUB выросла на 1,1% и торгуется на уровне 91,9 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 1,5% и курсирует на отметке 101,2 руб. Юань поднялся на 0,9%, до 12,86 руб.

Внешний фон сложился смешанный.  Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет 0,3%. Американские фьючерсы торгуются выше уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,6%, до $78,4. 

Узнайте больше:

• Акционеры Магнита ждали этих цен более двух лет
• Как посчитать доходность инвестиций за год
• Ускоряем фаворитов. Топ-5 идей с прицелом на март 2024
• Отраслевой портфель самых перспективных акций 2024

БКС Мир инвестиций