TMON ETF

⚓️ Ассоциация морских торговых портов недавно раскрыла свежие данные по грузообороту за 3 кв. 2025 года. А значит пришло время разобраться, что скрывается за сухими цифрами статистики, сделав акцент на двух публичных историях - НМТП ( $NMTP) и ДВМП ( $FESH). 📈 Совокупный грузооборот c июля по сентябрь вырос на +4,3% (г/г) до 228,2 млн т. Этот результат стал глотком свежего воздуха после длительного нисходящего тренда, который мучил отрасль большую часть года. Наконец-то мы видим признаки д...

🧨 Рынок акций все больше превращается в минное поле, не подорваться на котором -задачка не из легких. Прилетает как отдельным бумагам (Русагро, ЮГК, ТГК-14), так и целым секторам: IT, генерация... 📉 Отдельно отмечу, что много бизнесов страдает экономически от высоких ставок, долговой нагрузки и сжатия маржинальности. 👀 Предлагаю сегодня пробежаться по секторам и подумать, где остались идеи. Иногда, такой широкий взгляд без лишних эмоций бывает полезен. Сейчас тот самый момент, на мой взгляд...

Провели ребалансировку с фокусом на лето 2026 года. Фокусируемся на наиболее понятных активах, где возможен высокий дивиденд, плюс несколько историй роста. По еженедельным данным об инфляции видим, что снижение ставки может произойти позднее ожиданий рынка, поэтому хотим получить альфу к рынку за счет дивидендных акций. Из дивидендных добавили $TRNFP, $VTBR, $LSNGP, $NMTP и $GEMC. Из растущих — $T. Ссылка на стратегию: https://fintarget.ru/strategies/if-portfel-rossiyskikh-kompaniy?...

Вэнс: «Мир? Какой мир? Русские опять пересмотрели кино про победу!» Вице-президент США Джей Ди Вэнс выдал порцию геополитического реализма: по его словам, Москва и Киев пока не готовы обниматься и петь песни мира. Причина проста, как борщ: россияне, видите ли, немного увлеклись своими «успехами» на поле боя. Ну, кто не переоценивал свои достижения после пары банок огурцов на даче? Вэнс честно признался, что Вашингтон по-прежнему не прочь помахать белым флагом дипломатии, но похоже, обе стороны...

🕕 Главное к 18:00 📍 ПАО "ПИК": - Акции компании упали на 6,4%, а руководство заявило о планах не возвращаться к выплатам дивидендов в ближайшие годы. 📍 ПАО "Полюс": - Акции снизились на 4,2%, давление на них оказывает закрытие дивидендного реестра и ухудшение настроений на фондовом рынке. 📍 НМТП: - Акции "Новороссийского морского торгового порта" признаны привлекательными для долгосрочных вложений с дивидендной доходностью 11,9% и положительными финансовыми прогнозами. 📍 Сбербанк: - Уве...

Российский рынок продолжает страдать — не успели мы переварить бюджет и налоги, как к ним добавился очередной негатив. Речь идет о новом законопроекте, который убивает привлекательность сетевых компаний. Инвесторы ждали от них хороших выплат, но теперь этих денег может не быть — если Capex превышает чистую прибыль, то компания должна отказаться от дивидендов. 🤔 Если закон примут в этом виде, то на одну идею на рынке станет меньше. При этом хороших идей сейчас и так очень мало, ведь большинств...

О российском рынке невозможно не говорить, особенно в контексте прошлых торговых сессий. Вчера мы увидели настоящее шоу. Сначала обновление минимумов по индексу с маржин-коллами, а потом вынос вверх почти на 4%. У нас есть сразу несколько факторов за продолжение роста (при условии, что сегодня удержим 2600 пунктов по IMOEX): ▪️По локальным минимумам прошли огромные объемы на покупку. ▪️Мы увидели маржин-коллы в голубых фишках за последние пару дней («Сургутнефтегаз» $SNGS, Совкомбанк $SVCB,...

Сегодня я хочу поднять не самую приятную тему, волнующую многих инвесторов в акции: отмены дивидендов и растущие капексы. ✍️ Для начала, приведу несколько новостей. А потом решим, можно ли из них сложить общую картину: ✔️ Еще летом 2023 года Россети отказались от выплат на 3 года (а может и больше) в пользу масштабной инвестпрограммы по расширению Восточного полигона и обновлению активов. Все серьезно, поручение президента! ✔️ Газпром в 23 получил соответствующую директиву от правительства, а...

Индекс Московской биржи ушел ниже 2700 пунктов (в моменте уходил ниже 2600), поэтому наступил неплохой момент для формирования позиций в акциях, но понятно, что заслуживают внимания немногие компании, так как отчеты за 3-4 кварталы будут ниже плинтуса! Собрал субъективный список компаний, которые могут быть рассмотрены для добавления в портфель! 📌 Субъективная подборка ✍️ — Т-технологии 🏦. Акции банка не уходят ниже отметки в 3к, оно и понятно, так как банк почти не связан с корпоративным к...

🕕 Главное к 18:00 📍 АКБФ: - Рекомендует покупать акции ПАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) с прогнозной стоимостью 10,26 рубля и потенциалом роста 22%. - Понизила прогнозную стоимость акций "Совкомфлота" со 114,33 рубля до 86,63 рубля, сохраняя рекомендацию "держать". 📍 Банк России: - Обновил список системно значимых кредитных организаций, включив банк "ДОМ.РФ" и исключив Росбанк и "ФК Открытие". 📍 СПБ Биржа: - Запустила срочный рынок с фьючерсными контрактами на акции фондо...

🚚 Транспортный сектор – Подробный обзор 1 полугодия 📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня взглянем на транспортный сектор. Напомню, ранее я делал обзоры нефтегазового сектора, банков, IT-компаний, ритейлеров, золотодобытчиков, удобрений, металлургов и застройщиков. ❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ: • Один из самых разношёрстных секторов, поскольку транспорт может перевозить как людей по асфальту, так и нефть по трубам или через моря. По этой причине не совсем корректно сравнивать ком...

ОПЕК+ наконец-то ослабила удавку ограничений на добычу нефти, и в этой связи особенно интересно приглядеться к отчету НМТП $NMTP по МСФО за полугодие 2025 года. Итак, выручка компании осталась на прошлогоднем уровне и составила 38,7 млрд рублей. Анализируя данные Ассоциации морских торговых портов, несложно заметить, что грузооборот портов Новороссийска и Приморска в целом просел примерно на 6%. Нулевая динамика выручки объясняется не только традиционной индексацией тарифов, но и форс-мажо...

🚢 И продолжающиеся инвестиции в маржинальный проект. Дивидендная база растёт. Группа НМТП опубликовала финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2025 г. Во II кв. компания продолжила сохранять свою эффективность, несмотря на снижение в перевалке грузов. Рекордный FCF за квартал покрывает вдвое предполагаемые дивиденды, и это при увеличении CAPEXa (прибыльный проект): ⛴ Выручка: I п. 38,7₽ млрд (+0,2% г/г), II кв. 18,9₽ млрд (-1,3% г/г) ⛴ Операционная прибыль: I п. 26,7₽ млрд...

💰 Дивидендный дождь надвигается! Топ-10 акций, чтобы не промокнуть мимо! ☔ Задумываетесь, куда припарковать свои кровные, чтобы получать стабильный доход? Держите мою подборку акций, которые, по моему скромному мнению, могут порадовать вас щедрыми дивидендами. Но помните: обещать – не значит жениться! Всегда DYOR (Do Your Own Research – проводите собственное исследование)! 😉 Итак, поехали! 1. ЕвроТранс ( $EUTR ): Бензин, колонки, высокие дивиденды... Звучит заманчиво! ⛽ Менеджмент обещает...

🕙 Главное к 10:00 📍 ВТБ: - ВТБ открыл сбор заявок на допэмиссию акций с 16 по 18 сентября, спрос уже превысил объем размещения, что отражает интерес инвесторов к акциям с дисконтом. - Московская биржа ввела запрет на короткие продажи акций ВТБ на период с 16 по 18 сентября. 📍 НОВАТЭК: - Целевая цена акций НОВАТЭКа повышена до 1700 рублей, Outlook изменен на «Позитивный» из-за прогноза значительной доходности в 21% на следующий год. 📍 Польша: - Разработчик ПО ООО "Базис" подписал соглашени...

▫️ Капитализация: 168 млрд / 8,73₽ за акцию ▫️ Выручка TTM: 71,2 млрд ₽ ▫️ Чистая прибыль TTM: 36,9 млрд ₽ ▫️ скор. ЧП TTM: 37,4 млрд ₽ ▫️ P/E ТТМ: 4,8 ▫️ fwd P/E 2025: 4,3 ▫️ fwd дивиденд 2025: 11,7% ✅ На операционном уровне нет существенного спада, несмотря на ситуацию в экономике. Грузооборот порта Новороссийск за 8м2025 составил 108,8 млн т (-3,7% г/г). ✅ Долга у НМТП нет. С учетом обязательств по аренде чистая денежная позиция больше 4 млрд р. ✅ Если скорректировать прибыль на разницу в ...

Горячий сезон отчетов продолжается, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора. Как и в прошлых частях, в этом обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки некоторые компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :) 🪓 Сегежа $SGZH — «два с минусом». Выручка осталась на том же уровне, зато операционный убыток взлетел в 8,5 раз (до 10,3 млрд. рублей). И пусть благодаря допэмиссии долг упал до 58 м...

📌 НМТП ( $NMTP ) 📍По теории ВиНЦ, цена акции от первой жёлтой линии завершила восходящий цикл и откатилась ко второй оранжевой линии, которая держала цену всё это время — что положительно 📍Бумага была в коридоре между оранжевыми линиями и линией синусоиды, ход цены шёл скачками, что нам не нравится, т.к. нужно много контроля за бумагой 📍На данный момент цена пробила линию синусоиды и пробует пробить и закрепиться над уровнем 9.015. Уже зона продаж, поэтому рассматривать бумагу в лонг р...

⚡️ Ключевые итоги саммита ШОС-2025 в Китае и влияние на фондовый рынок России Это было поистине мощное мероприятие, которое неизбежно повлечёт последствия: местами негативные, для нас преимущественно позитивные. Мы не будем расписывать протокольные детали — сосредоточимся на том, как это влияет на российские акции, какие бумаги интересны для долгосрока и где можно активно торговать без риска «застрять» надолго 📍 Энергетика (газ) — меморандум по «Силе Сибири-2» + расширение действующих маршрут...

Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании НМТП. Отчет хороший, поэтому продолжаю держать в портфеле акции компании! 📌 Что в отчете — Выручка и операционная прибыль. Выручка осталась на уровне в 38 млрд рублей (в 1 квартале 19.8 млрд рублей), что приемлимо с учетом ситуации в экономике из-за которых идет падение объемов и по сухогрузам (привет угольщикам), и по наливным грузам! Операционная прибыль выросла с 24.8 до 26.7 млрд рублей, но следует исключать эффект от переуступки дебиторс...

Спокойствие, только спокойствие. Пока все нервничают из-за новостей, мы считаем деньги. А считать тут есть что. Прошло полгода и $TRNFP уже заработала 97.8 рублей на акцию. Давайте заглянем на год вперед и посчитаем, сколько нам могут принести эти трубы. 💰 Арифметика дивидендов: почему 200 рублей — не предел Все просто: 1. Во втором полугодии прокачка вырастет. ОПЕК+ наращивает квоты — нефть потечет больше. 2. Итоговый дивиденд легко может подобраться к 200 рублей на акцию. При текущей...

📌«Артген» отчитался о росте чистой прибыли на 27,9%, которая составила ₽132,43 млн по МСФО (против ₽103,58 млн годом ранее). Выручка компании выросла на 12,6%, достигнув ₽838,87 млн (против ₽745,12 млн годом ранее). $ABIO 📌Совет директоров ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (НКХП) рекомендовал выплату дивидендов по результатам первого полугодия 2025 года в размере 6,54 рубля на одну обыкновенную акцию. Согласно решению совета директоров, датой закрытия реестра акционеров для получ...

🔥 Насмотревшись на первобытные ужасы прошедшего дивидендного сезона, воплощенные в тысячах «лайфхакеров», искренне непонимающих, почему шортить гэп — это заведомо плохая идея, я принял ответственное решение возглавить зло, с которым некогда был призван бороться: отныне каждую среду до самого скончания веков на этом канале будет выходить образовательный контент. Небольшими словесными штрихами — так, чтобы не травмировать особо впечатлительную публику — я постараюсь приподнять для Вас покров тайн...

Сегодня намерен осуществить крупную покупку активов. Структура инвестиций следующая: 1. ОзонФарм:💊 продолжаю традиционное инвестирование и наращивание позиции в компании ввиду её быстрого роста. Анализ отчётности выявил значительный разрыв между выручкой и себестоимостью — выручка превышает последнюю почти вдвое. 2. X5 Retail Group:🍏 покупка акций продолжается традиционным образом, учитывая защитные характеристики сектора торговли в России, а также приобретение акций перед выплатой декабрьск...

🕙 Главное к 10:00 📍 Новороссийский морской торговый порт (НМТП): - Чистая прибыль по РСБУ в I полугодии 2025 года выросла на 2,7% до 29,815 млрд руб. - Выручка составила 18,779 млрд руб., что на 6,2% больше показателя 2024 года. 📍 Норникель: - Чистая прибыль в I полугодии 2025 года по РСБУ упала на 15% до 58,56 млрд руб. - Выручка компании на уровне 456,56 млрд руб. увеличилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. 📍 Новатэк: - Чистая прибыль за первое полугодие 2025 года с...