Прогноз по цене акций Яндекса. Шаг назад, два вперед

Краткосрочная картина
Внешний фон
Долгосрочная картина

В пятницу акции Яндекса потеряли в цене 1,23%. Цена закрытия — 4247 руб. Торговый оборот был повышенным и составил 5 млрд руб. Сегодня с утра бумаги растут на 0,6%.

Краткосрочная картина

• Бумаги Яндекса в пятницу снизились в цене в условиях повышенной торговой активности. Большинство российских акций по итогам дня закрылись в красной зоне. Бенчмарк потерял 1,25% за основную сессию, а вечером финишировал в минусе на 0,21% в сравнении с вечеркой четверга.

• Акции Яндекса в пятницу начали день с небольшой просадки, но перед объявлением по ключевой ставке резко пошли в рост. Закрепиться выше уровня открытия не получилось, ведь далее случилась еще более резкая просадка. По итогам дня зафиксировали умеренный минус.

• По итогам дня сформировалась черная свеча средних размеров с длинной тенью сверху. Сигнал на продолжение нисходящей динамики.

• Однако стоит отметить, что уровень поддержки уже рядом — на 4210 руб. Негативный импульс на выходных при этом сошел на нет.

• Стоит отметить раскорреляцию между динамикой долгового и валютного рынков с рынком акций после итогов заседания ЦБ. Реакция рынка облигаций была позитивной, валютного в целом нейтральной, а рынок акций закрылся в минусе. Вероятно, повлияли комментарии о том, что ЦБ может взять паузу в рамках цикла снижения ставки, что является нормальным явлением. Прогнозы по уровню ставки на текущий и следующий годы были снижены, что также позитивно.

• Помешать также мог и фактор приближающихся выходных, поэтому инвесторы решили отложить покупки, чтобы избежать реализации каких-либо рисков в эти дни. Далее же рынок должен будет заложить в цены снижение ставки, поскольку это фундаментальный позитив.

• В среднесрочной перспективе следим за отработкой треугольника, который представлен долгосрочной нисходящей трендовой от ноября 2021 г. и среднесрочной трендовой от декабря 2023 г. Обычно после пробоя одной из наклонных рост продолжается именно в направлении пробоя.

Внешний фон

В пятницу S&P 500 вырос на 0,4%, с утра фьючерс на индекс в плюсе еще на 0,5%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Фьючерс на Brent на Мосбирже в пятницу упал на 1,2%, на мировых площадках нефть с утра в плюсе на 0,6% и находится на $68.

Уровни сопротивления: 4448 / 4749,5 / 5000 Уровни поддержки: 4210 / 3955,5 / 3770

Долгосрочная картина

• Глобальная динамика задается восходящим трендом от сентября 2015 г. Сегодня он проходит около 1650 руб.

• От ноября 2021 г. тянется долгосрочный нисходящий тренд. С исторических максимумов котировки упали на 31%.

• Ближайшие среднесрочные цели — слом долгосрочного нисходящего тренда в районе 4520 руб. и возврат к максимумам года, к 4750.

• Последняя недельная свеча является внутренней (коррекционной) после активного роста в предшествующую неделю. Краткосрочная составляющая остается позитивной.

• Взгляд аналитиков БКС на бумаги Яндекса «Позитивный», цель на 12 месяцев — 6600 руб.