Прогноз по цене акций Газпром нефти. Куда пойдем после дивидендного гэпа?
В понедельник акции Газпром нефти снизились на 4,7%. Бумага закрылась на отметке 477,45 руб. Объем торгов был повышенным и составил 0,84 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в нуле.
Краткосрочная картина
• В понедельник бумаги Газпром нефти сильно снизились в цене в условиях повышенной торговой активности. Российские акции вчера показывали разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи за основную сессию потерял 0,47%, а индекс, учитывающий дополнительную сессию, вырос на 0,14% по отношению к закрытию вечерки пятницы.
• Акции Газпром нефти открылись с более чем двухпроцентным гэпом вниз, после чего продолжили активно снижаться. Динамика пришла в норму только к середине торгового дня. Бумаги немного отскочили от дневных минимумов.
• Снижение было вызвано техническими причинами — а именно тем, что бумаги очистились от дивидендов. Итоговая доходность составила 3,45%.
• Закрылись вчера полнотелой медвежьей свечой в районе внутридневных минимумов. Снижение превысило размер ожидаемого дивидендного гэпа.
• Дополнительное влияние на бумаги могло оказать введение санкций против сербской нефтекомпании NIS, 45% которой принадлежат Газпром нефти. Аналитики БКС оценивают новость как умеренно негативную и считают, что из-за ограничений компания может потерять всего около 2% в капитализации при самом негативном сценарии.
• Тем не менее техническая картина пока говорит скорее за снижение. Бумаги обновили минимумы с мая 2023 г. Допускается продолжение спуска в район 461 руб. С учетом последних новостей это привлекательные уровни для покупок.
• Индекс МосБиржи вчера закрылся нейтральной свечой «Доджи». Динамика полностью стабилизировалась. Наиболее вероятной видится консолидация в зоне 2570–2680 пп. на протяжении ближайшей недели.
Внешний фон
S&P 500 в понедельник вырос на 1,56%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,6%. Индексы АТР снижаются. Фьючерс на Brent на Мосбирже в понедельник прибавил 1,44%, на мировых площадках нефть с утра в минусе на 0,6%, на уровне $62,9.
Уровни сопротивления: 487,2 / 508,6 / 539,1 Уровни поддержки: 461 / 440 / 400
Долгосрочная картина
• Глобальная динамика бумаг задается пологим восходящим трендом от октября 2008 г. Он проходит существенно ниже текущих, в районе 280 руб.
• Более актуальным является восходящий тренд от марта 2020 г. — проходит рядом с 450 руб.
• Третье важное направление — пробитый нисходящий тренд от конца декабря 2023 г., который на текущий момент находится в районе 520 руб. Он был скорректирован с учетом недавнего пробоя. От исторических максимумов, по которым он строится, цена акций снизилась на 49%.
• Прошлую неделю закрыли нейтральной белой свечой. Активная фаза снижения в акциях завершилась. Тем не менее из-за недавних новостей в отношении компании акции могут еще немного скорректироваться и спуститься в район долгосрочного восходящего тренда от 2020 г.
• Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на 12 месяцев — 700 руб.
БКС Мир инвестиций
