Прогноз по цене акций ЛУКОЙЛа. Среднесрочный отскок наверх
Акции компании ЛУКОЙЛ на прошлой торговой сессии выросли на 6%. Цена на закрытии составила 6185 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 8,73 млрд руб.
Краткосрочная картина
• В четверг акции пробили поддержку 5831. Минимум дня установлен на отметке 5802. Затем появилась сильная реакция покупателей на широком рынке. Цена сломала зону сопротивления 6139–6165,5, сценарий среднесрочного падения с целями 5712–5688 отменен.
• Реализовался первый триггер разворота наверх — пробой сопротивления 6043. Цена закрепилась над важным уровнем 6165,5. Оптимально увидеть продолжение среднесрочного отскока в зону 6235–6298,5 на следующей неделе.
• На дневном графике кривая RSI на отметке 51 п. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящими средними. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 6298,5 и 5802.
Внешний фон
Индекс S&P 500 в четверг упал на 0,69%, с утра в минусе на 0,6%. Индексы АТР торгуются преимущественно в красной зоне. Нефть Brent в четверг снизилась на 1,37%, с утра в минусе на 0,3%.
Уровни сопротивления: 6200 / 6298,5 / 6669 Уровни поддержки: 5956 / 5802 / 5626
Долгосрочная картина
• На недельном графике отскок остановился под основной зоной 6166–6325. В этой области появилась слабая реакция продавцов. Риск разворота наверх увеличивается.
• Первый триггер разворота наверх — пробой сопротивления 6165,5.
• В ближайшее время котировки акций будут получать поддержку за счет погашения квазиказначейского пакета объемом 76 млн акций (11% уставного капитала). В ходе этой операции может быть установлена фиксированная цена выкупа по оферте. Совет директоров принял решение, что база для расчета дивидендов будет увеличена путем исключения расходов на обратный выкуп в размере 654 млрд руб.
• Акции ЛУКОЙЛа торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 3x на следующие 12 месяцев — ниже среднего уровня за последние 10 лет в 3,2x.
Дивиденды
• Прогнозируем промежуточный дивиденд за I полугодие текущего года на уровне 352 руб. на акцию с доходностью 6%. Методология расчета выплат, основанная на показателе свободного денежного потока, может позволить компании показать одну из самых высоких дивдоходностей в отрасли, где принято считать дивиденды как процент от чистой прибыли.
Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов
БКС Мир инвестиций
