Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Вновь около зоны интереса продавцов

Краткосрочная картина
Внешний фон
Долгосрочная картина
Видеотеханализ

Акции Норникеля в понедельник выросли на 1,93% и достигли 129,04 руб. Объем торгов был высоким— 5,5 млрд руб. Сегодня утром бумаги в минусе на 0,1% относительно закрытия понедельника (ЕСТЬ ВИДЕО).

Краткосрочная картина

• Бумаги продолжили рост торгов выходного дня. Акции Индекса МосБиржи торговались преимущественно в минусе. Сам бенчмарк упал на 0,47% по итогам основной сессии, а на вечерних торгах потерял 0,42% относительно воскресенья.

• Пятничные потери были восстановлены за период торгов в выходные и вчерашнюю сессию. Восходящее движение прерывалось двумя периодами боковика, последний из которых пришелся на вторую половину понедельника. Рост сопровождался разнонаправленными колебаниями с преобладанием белых свечей, за счет чего был достигнут положительный итоговый результат.

• Уровень 126,7 утратил актуальность — ближайшим техническим препятствием стали наклонные тренды. Их сосредоточение сейчас находится чуть выше 130 руб., что соответствует обозначенной ранее зоне повышенного интереса продавцов.

• Объем торгов в понедельник остался на повышенном уровне. Активность покупателей компенсировала пятничные потери на сопоставимых оборотах. Позитивно. В то же время период бокового движения сопровождался снижением торговой активности, что намекает на возможное уменьшение объемов торгов сегодня.

• Основной причиной роста акций Норникеля могло стать восстановление котировок платиноидов и меди после обострения отношений между США и Китаем. Геополитическая картина сдержанно улучшилась на фоне заявления президента США о концентрации на решении конфликта на Украине. Заметим, что фундаментальные факторы продолжают оказывать давление на рынок, несмотря на локальное улучшение ситуации.

• RSI в нейтральной зоне на дневном графике, а на младших таймфреймах индекс близок к перекупленности. Бумаги уверенно торгуются выше EMA 200 только на дневном таймфрейме. На часовом и 4-часовом графиках скользящие периодически тестируются.

Внешний фон

В понедельник S&P 500 вырос на 1,56%. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 в плюсе на 0,1%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. На мировых рынках с утра котировки платины растут на 1,2%, палладий в плюсе на 1,8%, медь теряет 0,3%.

Уровни сопротивления: 131,4 / 134 / 139 Уровни поддержки: 120 / 113 / 108,1

Долгосрочная картина

• В феврале 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в долгосрочный падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 50%.

• Растущий тренд от января 2009 г. был пробит на фоне эскалации торговой войны в апреле 2025 г. Следующий пологий тренд проходит через минимум декабря 2025 г. на уровне 98.

• С июля текущего года бумаги торгуются выше 200-дневной скользящей средней. После тестирования динамической границы котировки перешли к росту.

• Долгосрочная техническая картина выравнивается ввиду частичного ослабления давления текущей конъюнктуры рынка ключевых металлов и снижения ключевой ставки ЦБ. Определенную роль играет крепость рубля, но сейчас прослеживаются тренды на его ослабление. Скорое возобновление дивидендных выплат пока не ожидается.

• Общая восходящая динамика пока сохранена, несмотря на периодические просадки ниже наклонного тренда. Среднесрочный фокус смещается на преодоление 200-недельной скользящей средней, приближающейся к 143 руб.

• Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года составляет 150 руб. Взгляд — «Нейтральный».