Взгляд БКС. Минфин может возобновить закупки алмазов в Гохран

Власти РФ до конца года планируют закупить у АЛРОСА небольшую партию алмазов в Гохран, заявил замглавы Минфина Алексей Моисеев.

Ранее государство приостановило закупки, поскольку, по словам чиновников, АЛРОСА могла самостоятельно адаптироваться к кризису в отрасли.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Мы отмечали, что приостановка закупок через Гохран могла лишить компанию порядка 3% выручки за год.

Закупки камней в Гохран возобновились в 2024 г. после перерыва, длившегося с 2012 г. По данным отраслевого агентства Rapaport, одна сделка в 2024 г. оценивалась порядка в $100 млн.

Умеренно позитивная новость. На фоне отраслевого кризиса дополнительная поддержка государства положительно повлияет на компанию.

Сохраняем «Негативный» взгляд. Бумаги АЛРОСА по-прежнему торгуются со спотовым мультипликатором Р/Е выше 20х, что более чем втрое выше исторических средних значений. Ввиду неясных перспектив на рынке алмазов такая оценка, по нашему мнению, выглядит высокой.

БКС Мир инвестиций

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать