«Вертолеты России»: перелет в Лондон откладывается

Компания перенесла дату размещения на неопределенный срок

«Вертолеты России» планировали провести первичное размещение акций (IPO) на Лондонской фондовой бирже. В рамках размещения компания намеревалась продать вновь выпущенных акций компании на сумму до $250 млн, а также существующих акций (в том числе в виде GDR). Ценовой диапазон составил $19-25 за акцию, объем привлечения — более $500 млн. Дата размещения была намечена на сегодня, 11 мая.

Представители компании перенесли дату на неопределенный срок с формулировкой «участникам рынка необходимо подумать». «IPO должно служить стратегическим интересам правительства РФ применительно к отрасли, и поэтому мы очень осторожно подходим к оценке наших активов. Основываясь на конструктивном диалоге с потенциальными инвесторами, мы пришли к выводу, что участники рынка выиграют, если еще некоторое время подумают относительно истинной стоимости нашей компании и потенциального роста нашего бизнеса», — отмечает в релизе компании Андрей Реус, гендиректор «Оборонпрома» (владеет 98,5% акций «Вертолетов России»).

Аналитики отмечают, что компания допустила несколько ошибок. «Во-первых, в апреле прошло важное заседание ФРС на котором решалась судьба программы QE2. Итоги мы все знаем, что не особо обрадовало рынки, — говорит Дмитрий Шишов, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. — Во-вторых, май достаточно часто является месяцем коррекции, после окончания дивидендного ралли. Все эти моменты были известны заранее, поэтому можно было оценить риски».

В результате размещение попало под коррекционную волну, которая прокатилась по рынкам и, соответственно, сильно подпортило желание инвесторов покупать, считает Шишов. «Думаю, такой благоприятной ситуации, которая наблюдалась в конце 2010- начале 2011 в ближайший год мы уже не увидим, скорей всего свой шанс разместиться высоко компания упустила», — заключает эксперт.

Как известно, «Вертолеты России» — не первая компания, кто отказался от размещения. В феврале Nord Gold отказалась от размещения, перенес его и Челябинский трубопрокатный завод. В апреле, «Витал Девелопмент Корпорэйшн», работающий на рынке лабораторной диагностики (IVD), тоже заявил о переносе сроков. Выяснилось, что объем заявок в ходе road-show оказался ниже ожиданий компании. По этой же причине перенесла IPO и «Евросеть» на неопределенный срок. Как объяснили в компании «из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка».

БКС Экспресс