Валютная аномалия в EUR

На рынке нетипичная ситуация: участники рынка готовы переплачивать рубль сверху к стоимости евро, чтобы получить валюту сегодня, не откладывая это на завтра.

Что случилось и куда идем 

На валютных торгах 12 октября спред курсов EUR/RUB TOM (расчеты завтра) и EUR/RUB TOD (расчеты сегодня) разошелся до 1 рубля. Так, к 10:30 МСК пара EUR/RUB TOM котируется по 63,2, а за EUR/RUB TOD дают 64,1. Разрыв составляет почти 1 рубль, или 1,5%.

Но это нетипичная, и даже аномальная ситуация: как правило, курс на следующий день может быть даже несколько выше, а не ниже, тем более на такую вызывающую величину.

Все дело в пресловутых рисках к НКЦ, росте ставок валютного рынка, ограниченных возможностях арбитража в эпоху неопределенности с расчетами по токсичным валютам. Да, пока санкции Запада не приняты против депозитарно-клиринговой системы России, но дефицит предложения валют на рынке явно ощущается. А значит, валюта в моменте в приоритете у участников рынка и становится дороже.

В долларе ситуация со спредом не такая явная, и за доллар сегодня дают лишь на 30 копеек больше, или +0,5% премии к курсу на завтра.

Вероятно, разрыв курсов сохранится, но аномалия может сократиться уже в течение дня, особенно, если в ближайшее время не реализуются риски в расчетах с валютами недружественных государств.

БКС Мир инвестиций