В каких акциях можно быстрее накопить на квартиру

Одна из главных целей в жизни многих инвесторов — купить квартиру или построить дом. Рынок акций помогает справиться с этой задачей быстрее, чем любой другой инструмент. Посмотрим, какие фишки РФ дорожают быстрее квадратного метра.

Жилье против акций

Недвижимость всегда в цене, но далеко не всегда дорожает. В новейшей истории России было два сильных ралли на рынке жилья: в начале 2000-х и на стыке двух десятилетий (уходили 2010-е, приходили 2020-е).

На рынке акций ралли случаются чаще, а доходность выше. Так, в период с начала нулевых и по второй квартал текущего средняя цена квадратного метра выросла в 5,9 раз (это более 11% ежегодно), а стоимость акций — в 20,7 раз (более 20% годовых) с учетом дивидендов.

Даже если исключить дивиденды (выводить их и тратить, не реинвестируя), все равно акции оказываются в среднем прибыльнее: +540% за последние 20 лет, что дает рост в 6,3 раза. То есть, покупая акции, можно действительно накопить на жилье.

Какие акции обгоняют

Если смотреть на основные российские акции за 15–20 лет (с первого докризисного пика и ранее), то стоит иметь в виду прежде всего динамичных старожилов рынка из числа голубых фишек: они успешно пережили не одну просадку.

Набирается десяток бумаг, растущих быстрее индекса и рынка недвижимости в целом. Для большей уверенности выделим те, которые выдают самую стабильную динамику без ухода в долгий боковик или даунтренд при сроке вложения от года.

Самый устойчивый рост на сроках в годы и десятилетия показывают Татнефть и Норникель: свыше 70% бесперебойного подъема. Лучшая динамика в среднем — у Сбербанка, почти 44%. Самые щедрые дивиденды — у НЛМК и Северстали (более 12% годовых).

 

Акции + дивиденды = жилье

Далее посмотрим, за какой срок каждая из этих бумаг позволяет накопить на квартиру с тактикой реинвестирования. Скорость, с которой каждая из перечисленных фишек позволяет накопить на квартиру, считается как разница в ее суммарной доходности и динамики цен на жилье в стране (взятые с Росстата по реальным сделкам).

Сумму, необходимую для покупки, выводим так: средняя сегодняшняя цена (почти 84 тыс. рублей с метра) на средний размер продаваемой квартиры (около 50 метров). Это 4,2 млн руб. Предполагаем, что 10% стоимости у инвестора уже есть (это эквивалент первого взноса за ипотеку).

Результат расчетов — в таблице. Она учитывает инфляцию (ту часть, которая заложена в цены на жилье). Данные показывают, за сколько лет при исторической доходности каждая из акций позволит купить 50-метровую квартиру со средним по России ценником.

 

Выводы

• Рынок акций — оптимальный инструмент для накопления на жилье: скорость прироста акций обгоняет динамику стоимости квадратного метра.

• С учетом полученных дивидендов и тактики реинвестирования выплат доходность рынка акций оказывается почти вдвое выше, чем удорожание жилья.

• Наиболее стабильные в плане роста акции с учетом дивидендов прибавляют почти 20% сверх прироста стоимости жилья с вероятностью до 75%.

• Самые устойчивые в плане динамики акции позволяют накопить на квартиру среднего размера и цены за срок от 7 до 17 лет, в среднем — за 13 лет.

• Лучше всех с задачей накопления на среднюю российскую квартиру справляются акции компаний:

• Сбербанк (Держать. Цель на год: 180 руб. / +29%)
• Норникель (Держать. Цель на год: 22000 руб. / +35%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 620 руб. / +40%)
• Магнит (Покупать. Цель на год: 7300 руб. / +31%)

БКС Мир инвестиций