Цена нефти и газа. Достигнуты первые цели роста черного золота
Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник закрылись на уровне +0,51%. Нефть дорожает на новостях о планах США пополнить резервы. Учитываем, что краткосрочный позитивный сентимент ослабевает.
4-часовая структура выполнила сценарий разворота с целями: 1) 62,2 2) 62,5. Текущий максимум — 62,62. Если цена пройдет отметку 62,62, допускается еще один рывок роста в следующую зону 63,2–63,75. Риски возобновления падения в этой области будут высокие.
Долгосрочная картина: прошлые цели недельного графика 59,5–58,9 отменены. Сформировалось дно на отметке 60,07. Первый триггер для возобновления падения — слом отметки 61,35. В этом случае обновленные цели падения — 59,4–58,9.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Нефть получила поддержку во вторник на фоне планов США пополнить стратегический нефтяной резерв (SPR). Министерство энергетики планирует закупить 1 млн баррелей для SPR с поставкой в декабре и январе, пользуясь периодом низких цен. Резервы заполнены на 60% и составляют 408 млн баррелей.
• Дополнительную поддержку ценам оказало ослабление торговой напряженности между США и Китаем после заявления президента Трампа, что он ожидает «действительно выгодной торговой сделки». Встреча с председателем КНР Си Цзиньпином назначена в конце месяца в Южной Корее.
• В понедельник экономические отчеты Китая с позитивными показателями укрепили рынок нефти. Отчет по ВВП Китая в III квартале показал рост на +1,1% кв/кв и +4,8% г/г, превысив ожидания +0,8% кв/кв и +4,7% г/г. Промышленное производство Китая в сентябре выросло на +6,5% г/г, превысив ожидаемые +5% г/г.
• Снижение мировых запасов сырой нефти в танкерах благоприятно сказывается на ценах. В понедельник компания Vortexa сообщила, что нефть, хранящаяся в танкерах, простоявших без движения не менее семи дней, подешевела на 12% г/г, до 78,44 млн баррелей, за неделю, закончившуюся 1 октября.
• По информации Reuters, Дональд Трамп усиливает давление на Индию по сокращению закупок российской нефти. Без прогресса на предстоящем саммите США–Россия напряженность не спадет. Индия, вероятно, уступит США в рамках широкой торговой сделки. Вашингтон уже ввел 25-процентные пошлины на импорт индийских товаров в ответ на закупки Нью-Дели нефти из РФ. Некоторые индийские НПЗ готовятся сократить импорт российской нефти, но не раньше декабря.
• ОПЕК указывает на сокращение дефицита предложения нефти в 2026 г. из-за увеличения добычи ОПЕК+. В ежемесячном отчете картель сохранил прогнозы роста мирового спроса на нефть на 1,3 млн б/с в этом году. В сентябре ОПЕК+ нарастила добычу сырой нефти на 630 тыс. б/с, до 43,05 млн б/с. Это соответствует ранее принятому решению об увеличении квот на добычу. Ожидаемый спрос на нефть ОПЕК+ в 2026 г. составит в среднем 43,1 млн б/с. Мировой рынок столкнется с дефицитом в 50 тыс. б/с, если страны ОПЕК+ продолжат добывать нефть сентябрьскими темпами, согласно расчетам Reuters. В прошлом месяце ожидалось, что дефицит составит 700 тыс. б/с в 2026 г., если ОПЕК+ продолжит добычу на уровне августа.
• По данным Международного энергетического агентства (IEA), на мировом рынке нефти ожидается рост профицита в связи с повышением ставок ОПЕК+. МЭА ожидает рост мирового предложения на 3 млн б/с в 2025 г. Прогноз роста спроса снижен до 710 тыс. б/с в 2025 г. Предполагаемый профицит достигнет 4 млн б/с в 2026 г.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ: во вторник котировки выполнили следующую цель роста: 3,450–3,490. Текущий максимум на отметке 3,572.
Сегодня появилась новая реакция продавцов. Все сформированные структуры роста отработаны.
Увеличивается вероятность начала коррекции к первой волне роста. Цели отката на дневном графике: 1) 3,313 2) 3,233–3,184. Пока нет слома отметки 3,572, текущие цели коррекции актуальны.
Среднесрочно преобладает up-тренд. После вероятной отработки коррекции следим за новой реакцией покупателей.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для американского эталона природного газа (NG).
На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFV5.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
CFD на Brent и WTI
Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
БКС Мир инвестиций