Цена нефти и газа. Черное золото достигло очередных целей

Нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent в четверг закрылись на уровне -1,37%. Цены на нефть упали после отчета EIA по запасам хуже ожиданий, а добыча сырой нефти в США выросла до рекордно высокого уровня. 

Текущий минимум — 60,3. 4-часовая структура достигла очередных целей падения 61,1–60,6. Оптимально продолжить движение к 59,5. Первый триггер для попытки отскока — пробой сопротивления 62,75.

Долгосрочная картина допускает продолжение падения к следующим целям недельного графика 59,5–58,9. В этой зоне безопаснее продолжить сокращать короткие позиции. Пока нет слома сопротивления 66,58, сценарий снижения актуален.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон

• Падение цен на сырую нефть ускорилось в четверг после того, как лидеры России и США, Владимир Путин и Дональд Трамп, договорились встретиться в Венгрии, чтобы обсудить прекращение украинского конфликта.

• Еженедельный отчет от EIA показал увеличение запасов нефти в США на 3,52 млн баррелей (ожидалось +300 тыс. баррелей). Отчет хуже ожиданий добавил импульс для продолжения падения цен на нефть.

• Согласно данным API, запасы нефти выросли на 7,36 млн баррелей за неделю, запасы бензина увеличились на 2,99 млн баррелей, запасы дистиллятов сократились на 4,79 млн баррелей по сравнению с прошлой неделей.

• Буровые установки на глубоководных участках Мексиканского залива будут способствовать росту нефтяной промышленности США в ближайшие годы, поскольку добыча на суше замедляется из-за снижения цен и разработки сланцевых месторождений. Новые технологии и благоприятное регулирование привлекают инвестиции на шельфе. Дональд Трамп смягчает правила и снижает роялти для бурильщиков.

• Контейнерные порты — новое поле экономической битвы. Во вторник Пекин также объявил о санкциях против пяти связанных с США дочерних компаний южнокорейского судостроителя Hanwha Ocean. США и Китай начнут взимать дополнительные портовые сборы с морских судоходных компаний, перевозящих все — от игрушек до нефти. Ставки на фрахт супертанкеров резко выросли. В понедельник курс VLCC с Ближнего Востока в Азию достиг 2-недельного максимума. Китай взимает около $15 млн портовых сборов с VLCC, связанного с США. Суда направляются в Чжоушань после введения санкций США в отношении порта Жичжао.

• ОПЕК указывает на сокращение дефицита предложения нефти в 2026 г. из-за увеличения добычи ОПЕК+. В ежемесячном отчете картель сохранил прогнозы роста мирового спроса на нефть на 1,3 млн б/с в этом году. В сентябре ОПЕК+ нарастила добычу сырой нефти на 630 тыс. б/с, до 43,05 млн б/с. Это соответствует ранее принятому решению об увеличении квот на добычу. Ожидаемый спрос на нефть ОПЕК+ в 2026 г. составит в среднем 43,1 млн б/с. В отчете прогнозируется, что мировой рынок столкнется с дефицитом в 50 тыс. б/с, если страны ОПЕК+ продолжат добывать нефть сентябрьскими темпами, согласно расчетам Reuters. В прошлом месяце ожидалось, что дефицит составит 700 тыс. б/с в 2026 г., если ОПЕК+ продолжит добычу на уровне августа.

• По данным международного энергетического агентства (IEA), на мировом рынке нефти ожидается рост профицита в связи с повышением ставок ОПЕК+. МЭА ожидает рост мирового предложения на 3 млн б/с в 2025 г. Прогноз роста спроса снижен до 710 тыс. б/с в 2025 г. Предполагаемый профицит достигнет 4 млн б/с в 2026 г.

• Краткосрочные перспективы цен на нефть зависят от итогов торговых переговоров между США и Китаем. Торгпред США Джеймисон Грир заявил в воскресенье, что встреча между Трампом и Си еще может состояться в Южной Корее на полях форума Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества.

Природный газ

Фьючерсы на природный газ: в четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал значение хуже ожиданий: +80 bcf (ожидалось +76 bcf). Цена пошла по сценарию тестирования на прочность минимума 2,964 и смогла пробить его. Текущий минимум установлен на отметке 2,893.

Все допустимые сформированные цели падения на текущий момент отработаны. Ждем проторговку для оценки дальнейших целей. Учитываем риски продолжения падения в зону 2,861–2,810 в случае продолжения безоткатного падения.

Пробой сопротивления 3,067 станет новым триггером среднесрочного разворота наверх на дневном графике.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для американского эталона природного газа (NG).

На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFV5.

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

CFD на Brent и WTI

Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.

БКС Мир инвестиций