ЦБ снизил макропруденциальные надбавки по кредитам на строящееся жилье
Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике, в том числе снизил с 1 сентября 2025 г. надбавки по кредитам на приобретение строящегося жилья, говорится в сообщении ЦБ.
Также регулятор сохранил на IV квартал значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотеке, выданной на покупку жилья в многоквартирных домах на первичном и вторичном рынках.
«Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали снижению доли наиболее рискованных ипотечных кредитов. За 2 года доля ипотечных выдач с ПДН (полной стоимостью кредита — БКС) более 80% снизилась с 42% в II квартале 2023 года до 6% в II квартале 2025 года, а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 52 до 5% соответственно», — пишет ЦБ.
Как подчеркивает регулятор, высокий уровень макропруденциальных надбавок, поддерживаемый с весны прошлого года, позволил банкам сформировать макропруденциальный буфер капитала по ипотечным кредитам в размере 1,8% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери на 1 июля 2025 г.
«Учитывая, что предоставление наиболее рискованных кредитов ограничено МПЛ и ускоренное накопление буфера нецелесообразно в условиях сдержанных темпов роста портфеля, Банк России принял решение не применять макропруденциальные надбавки по выдаваемым с 1 сентября 2025 г. кредитам на приобретение строящегося жилья в сегментах с первоначальным взносом 20–30% и ПДН 50–70%», — говорится в сообщении.
Это затронет около 16% выдач в сегменте нового жилья.
«В сегменте готового жилья макропруденциальные надбавки не изменятся», — отмечается в сообщении.
При этом по кредитам на ИЖС и нецелевым потребительским займам под залог недвижимости Банк России впервые устанавливает лимиты с 1 октября 2025 г.
В этих сегментах существенная доля выдач приходится на кредиты заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, которые чаще допускают просрочки.
«Для ограничения наиболее рискованных выдач Банк России устанавливает МЛП на уровне ниже среднерыночных значений, сложившихся в II квартале 2025 года. В дальнейшем значения МПЛ в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости будут постепенно ужесточены до уровня, который характерен для классической ипотеки на первичном рынке и необеспеченных потребительских кредитов соответственно», — уточняет регулятор.
БКС Мир инвестиций
Фонд «БКС Российские облигации»
Низкий риск — уверенный рост