Топ-5 популярных фьючерсов на Мосбирже в феврале

Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке ФОРТС за февраль 2025 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам. Рассмотрим свежие данные, относящиеся к топ-5 самых популярных в России фьючерсов.

Фьючерс на пару USD/RUB (SiH5)

Абсолютным лидером по оборотам в рублях стали мартовские фьючерсы на курс доллара США по отношению к рублю. Таким образом, эти контракты вернули себе былую популярность. Это отчасти связано с общей среднесрочной тенденцией к укреплению рубля.

По итогам февраля контракты на пару USD/RUB подешевели на 10,29%. Интерес к ним подогрело начало прямого переговорного процесса между РФ и США. Это гипотетически давало шансы на будущее облегчение внешнего санкционного режима, что способно увеличить приток иностранной валюты в страну. К тому же возможно улучшение ситуации с международными расчетами в ключевой мировой резервной валюте.

Действительно, подобный сценарий получил развитие в конце марта. Стало известно, что в случае реализации «Черноморской инициативы» отдельные российские банки могут быть подключены к системе SWIFT, чтобы обеспечить расчеты по экспорту российских продовольственных товаров и удобрений.

Фьючерс на пару CNY/RUB (CRH5)

Второе место по обороту и по количеству сделок заняли фьючерсы на курс китайского юаня по отношению к рублю. Их популярность закономерно увеличилась после прошлогодней приостановки биржевых торгов долларом США и евро.

Кроме того, это отражает состоявшийся за последние годы разворот отечественной экономики в сторону Глобального Юга. В настоящее время динамика валютной пары CNY/RUB выступает косвенным ориентиром для оценки стоимости доллара и евро через механизм кросс-курсов.

По итогам февраля фьючерсы на курс юаня снизились на 10,72%. Это движение оказалось сопоставимым с просадкой стоимости срочного контракта на пару USD/RUB.

Фьючерс на Индекс МосБиржи (MXH5)

Фьючерсы на Индекс МосБиржи уверенно вошли в пятерку популярных контрактов по объему торгов в рублях. Этому не помешало то, что их стоимость достаточно высока — порядка 330 тыс. руб. Значение этих контрактов также существенно возросло в связи с прекращением в РФ биржевых торгов долларом. Теперь они потеснили собой фьючерсы на долларовый индекс РТС, которые, помимо спекуляций, активно использовались для хеджирования портфелей акций.

Мартовские контракты на Индекс МосБиржи за месяц подорожали на 7,36%. Их позитивная среднесрочная динамика отражает приостановку сценария увеличения ключевой ставки ЦБ РФ и надежды на улучшение для России фактора геополитики, а также на смягчение режима внешних санкций.

Время облигаций

Инструменты с регулярной купонной доходностью

Открыть счет

Фьючерс на американский природный газ (NGG5)

Месячные фьючерсы на стоимость природного газа в долларах США остаются высоколиквидным спекулятивным инструментом. Интерес к ним связан с несколькими значимыми факторами. Прежде всего для этих контрактов характерна повышенная волатильность, что создает многочисленные торговые возможности внутри дня. Вместе с тем в них довольно часто формируются устойчивые среднесрочные тренды.

Кроме того, в этих фьючерсах прослеживаются сезонные тенденции, что позволяет строить довольно сложные торговые стратегии с применением календарных спредов между контрактами с разными датами исполнения.

Февральские фьючерсы на природный газ уже вышли из обращения. За неполный месяц их котировки взлетали на 36%. Сейчас актуальным для торговли и ближайшим к дате исполнения (экспирации) является апрельский фьючерс NGJ5.

Фьючерс на золото (GDH5)

На пятом месте в рейтинге ликвидности расположились мартовские контракты на стоимость золота в долларах США. Это относительно дорогие фьючерсы с величиной гарантийного обеспечения около 17 тыс. руб. Поэтому их месячный объем торгов в контрактах оказался не столь большим, как других представителей рейтинга.

Интерес к фьючерсам на ключевой драгметалл был подогрет неоднократным обновлением на мировом рынке исторического ценового максимума. Но по итогам месяца они прибавили всего 1,05%. Оборотной стороной несущественного изменения стоимости стало большое количество спекулятивных возможностей в рамках краткосрочной торговли.

Все описанные контракты уже вышли из обращения. На смену им пришли следующие:

Июньский фьючерс на пару USD/RUB — Si-6.25 Июньский фьючерс на на пару CNY/RUB — CNY-6.25 Июньский фьючерс на Индекс МосБиржи — MIX-6.25 Апрельский фьючерс на природный газ — NG-4.25 Июньский фьючерс на стоимость золота  в долларах США — GOLD-6.25

О фьючерсах

Как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.

Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить маржинальную торговлю. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

Как подключить услугу

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Маржинальная торговля.

БКС Мир инвестиций