Старт дня. Индекс МосБиржи достиг 2500

Динамика торгов на 10:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2499 (+1,1%)
Индекс РТС: 990 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,57 (+1,2%)
Пара USD/RUB TOM: 79,56 (+1,1%)

Лидеры: ЧМК (+20%), Россети-Ленэнерго (+15%), ЧКПЗ (+12%), Таттелеком-ао (+11%), СОЛЛЕРС (+10%), ВТБ (+4,7%)

Аутсайдеры: ТЗА-ао (-5%), ГАЗ-ао (-2%), Русснефть (-1,5%), Белон (-1,4%), Реннесанс (-1,3%)

Российский рынок акций продолжает расти на открытии торгов вторника. Индекс МосБиржи достиг отметки 2500 пунктов.

Акции ВТБ растут еще на 4,7% после подъема почти на 10% на вчерашних торгах в ожидании завтрашней публикации отчетности. В то же время Сбербанк прибавляет лишь 0,1%.

Продолжается подъем и в бумагах нефтяников на фоне роста цен на нефть после решения ряда стран, входящих в ОПЕК+, сократить добычу. Дорожают ЛУКОЙЛ (+1%), Роснефть (+0,6%).

Акции Газпрома также пошли вверх, прибавляя 3%. Цены фьючерсов на газ в Европе последние дни восстанавливались. Кроме того, Reuters сообщает, что немецкие компании возобновили страхование поврежденного Северного потока.

В третьем эшелоне сохраняется повышенная активность: ЧМК (+20%), Россети-Ленэнерго (+15%), ЧКПЗ (+12%), Таттелеком-ао (+11%), СОЛЛЕРС (+10%).

Рубль, несмотря на рост цен на нефть, продолжает падать. Пара USD/RUB уже выше 79,5.

Индекс гособлигаций RGBI растет на 0,09%, до 129,25.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,37%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,05%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дорожает на 0,5%, до $85,4 за баррель.

В фокусе

Позитивный старт

Новая торговая неделя по традиции началась с роста российского рынка акций. Индекс МосБиржи вырос на 1% за счет сильной динамики акций нефтяных компаний, а также ралли в ВТБ на фоне анонса публикации финансовой отчетности. Кроме того, фактором поддержки акций экспортеров выступило снижение курса рубля.

Ближайший ориентир по индексу — по-прежнему на уровне 2500 п. Тренд остается восходящим. Лучше рынка могут вновь выглядеть акции нефтяников.

Очень слабый рубль

Несмотря на 6%-ный рост Brent, российский рубль выглядел крайне слабо. Пара USD/RUB выросла на 1,5%, до 78,7. При этом новости по ОПЕК+ явно исключительно позитивны для бюджета РФ и баланса спроса/предложения валюты. Ближайший ориентир наверху — это круглая отметка 80.

Более высокие цены не сразу сказываются на предложении валюты на рынке, так что, при прочих равных, укрепление рубля может произойти чуть позже.

Взлет ВТБ на 9%

Акции ускорили рост после сообщения о планах публикации отчета 5 апреля. Решение может сигнализировать о том, что финансовое положение банка нормализовалось, группа вернулась на траекторию прибыли. Ранее глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что ждет рекордной прибыли в I квартале 2023 г. При выходе позитивного отчета акции могут еще вырасти.

Отчет и новые фьючерсы на Мосбирже

Сегодня Московская биржа опубликует результаты по торговым оборотам за март. Кроме того, во вторник начинаются торги новыми двумя фьючерсными контрактами на валютные пары: индийская рупия/рубль и дирхам ОАЭ/рубль.

Группа «Мать и дитя» — ждем дивиденды?

Опубликован отчет по МСФО за II полугодие 2022 г. Выручка и чистая прибыль почти не изменились на фоне переориентации с лечения COVID-19 в 2021 г. В то же время свободный денежный поток вырос в 2,7 раза (до 4,1 млрд руб.) из-за фактической остановки капзатрат. В результате чистый долг стал отрицательным. Все это создает пространство для дивидендов.

Компания уже производила выплаты за I полугодие, что соответствовало 58% чистой прибыли. Если взять этот же коэффициент для выплат по итогам 2022 г., то дивиденды могут составить около 28 руб., что соответствует доходности 5%.

Отчет ЛУКОЙЛа по РСБУ

Акции вросли на 2,8% вслед за всем сектором на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Компания также опубликовала неплохой отчет по РСБУ за 2022 г. Чистая прибыль составила 790,1 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2021 г. Выручка выросла на 20%, до 2,87 трлн руб.

В мире

Скачок нефти

Фьючерсы Brent на фоне решения стран ОПЕК+ по добровольному сокращению добычи прибавили более 6% и поднялись выше $85. Участвующие в сокращении добычи страны в большинстве добывали вблизи уровня максимальных квот, так что реальное сокращение производства с мая будет близким к 1,16 млн б/с. Этот фактор продолжит оказывать поддержку нефтяным ценам в среднесрочной перспективе.

Решение ОПЕК+ направлено против спекулянтов

В Bloomberg вышла статья с мнением о том, что меры ОПЕК+ были в том числе умышленно направлены против массы спекулянтов, играющих на понижение. Обычно перед заседанием картеля часто появляются утечки и слухи в СМИ о планируемых решениях, но в этот раз ничего не было. Новость о сокращении добычи оказалась неожиданностью для всех, что привело к вынужденному закрытию шортов. В понедельник произошла быстрая перестановка уровней, и все короткие позиции оказались в убытке. Фиксация спровоцировала еще больший спрос, разгоняя цену Brent.

Показательно время объявления решения о сокращении добычи — воскресенье, когда нет торгов и возможности быстро закрыть позиции. Согласно данным CFTC,  когда ранее нефтяные цены упали из-за банковского кризиса в марте, спекулянты увеличили медвежьи ставки на нефть до максимума за четыре года и сократили бычьи позиции до самого низкого уровня более чем за десятилетие.

Один сектор всех вытянул

Индекс S&P 500 вырос в понедельник на 0,4%. Но подъем был четко сконцентрирован исключительно в энергетическом секторе за счет нефтяного ралли. Отраслевой индекс вырос сразу на 4,6% за счет таких фишек, как Chevron, ExxonMobil и Shell. В остальном американский рынок показывает нейтральную динамику. 

Важные события и статистика

(время указано МСК)

09:00 Экспорт и импорт Германии за февраль
12:00 Индекс цен производителей еврозоны за февраль
17:00 Промышленные заказы в США за февраль
23:30 Запасы нефти и нефтепродуктов в США от API

БКС Мир инвестиций