Старт дня. Покупатели пока не сдаются

Динамика торгов на 10:05 МСК

Индекс МосБиржи: 3100 (+0,2%)
Индекс РТС: 1060 (+0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,82 (-0,2%)
Пара USD/RUB TOM: 92,17 (-0,2%)

Лидеры: ТНС энерго Марий Эл (+21%), ТНС энерго Ростов (+17%), НКХП (+11%), ЭсЭфАй (+5%), ДВМП (+2,5%), НМТП (+2,3%)

Аутсайдеры: Россети Сибирь (-1,9%), Аптеки 36.6 (-1,3%), Белон (-1,2%), Мосбиржа (-0,7%), Юнипро (-0,7%)

Покупатели не сдаются — российский рынок акций растет пятый день подряд. Индекс МосБиржи держится на уровне 3100 пунктов.

Технически рынок выглядит перегретым после роста последних дней, который в первой половине текущей недели к тому же проходил на весьма высоких оборотах.

Тяжеловесные акции Сбербанка, Газпрома, ЛУКОЙЛа растут в начале дня на 0,2–0,3%.

Среди малоликвидных бумаг второй день подряд наблюдается повышенная активность покупателей в акциях дочек ТНС Энерго.

Рубль демонстрирует небольшой подъем, но остается на низких уровнях, притом что цены на нефть постепенно растут.

На мировых рынках акций сентимент сегодня ухудшился после снижения рейтинга США со стороны Fitch.

Индекс гособлигаций RGBI растет на 0,01%. В облигациях сохраняется слабость. Вчера индекс обновлял минимумы.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,27%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,5%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,8%, до $85,6 за баррель.

В фокусе

Рынок перегрелся

Индекс МосБиржи прибавил еще 0,6% и переписал годовые максимумы. Котировки поднялись к уровню 3100 п. Объем торгов во вторник вновь был близко к рекордному (115 млрд руб.). Наибольшая доля в обороте снова пришлась на обыкновенные акции Сбера — 38%.

В то же время в долларах роста акций не было. Индекс РТС завершал день в минусе.

ЦБ начал продавать дополнительные юани

С 1 августа Центробанк ежедневно планирует продавать валюты на 2,3 млрд руб. в рамках зеркалирования операций ФНБ. Сумма незначительная — во вторник не оказала никакого влияния на динамик валютных курсов. Наоборот, рубль продолжил выглядеть слабо, даже несмотря на рост нефтяных цен. Доллар поднялся к 92,3.

QIWI исправляется

Компания сообщила об отсутствии существенного оттока клиентов после недавних ограничений ЦБ в отношении КИВИ Банка. Гендиректор группы Андрей Протопопов отметил, что компания уже устранила все неточности в оформлении документации, которые были указаны в предписании Банка России, и направила ему отчет о проделанной работе. В случае снятия ограничений ЦБ бумаги могут получить сильный драйвер для роста. Но на длинной дистанции ключевым фактором для бумаг QIWI остается анонсированная схема разделения бизнеса.

Экспортные пошлины на удобрения

Правительство может ввести 8%-ную экспортную пошлину на все виды удобрений на полтора года, пишет Интерфакс. С учетом windfall tax (25 млрд руб.) суммарно государство может получить 120 млрд руб. Негативно для акций производителей удобрений, включая ФосАгро, которая может на этом фоне снизить или даже временно отказаться от квартальных дивидендов.

Важное сегодня

• Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г. Ожидаем, что прибыль компании снова сократилась с уровней I полугодия 2022 г., но свободный денежный поток должен стать положительным, поскольку разовый отток оборотного капитала в этом году не повторился. Подробный прогноз здесь.

• Московская биржа отчитается об оборотах за июль.

• Минфин проведет аукционы ОФЗ 26238, 26241 и 52005.

В мире

Снижение рейтинга США

Агентство Fitch Ratings снизило кредитный рейтинг долгосрочного дефолта США с ААА до АА+. Неоднократные политические разногласия по поводу лимита долга и принятые в последнюю минуту решения подорвали доверие к фискальному управлению, отмечают в агентстве. Эксперты Fitch указывают на ожидаемое ухудшение состояния бюджета в течение следующих трех лет. По их мнению, за последние 20 лет наблюдалось устойчивое ухудшение стандартов управления, в том числе в налогово-бюджетных и долговых вопросах.

Раньше реагировали сильнее

Последнее снижение рейтинга США было в 2011 г. Тогда это сделало агентство Standard & Poor’s, что привело к резкому падению американского фондового рынка. Сегодня же фьючерсы на индексы акций лишь в незначительном минусе.

Рост нефти

Фьючерсы на нефть Brent продолжают поступательный подъем, приближаясь уже к $86 за баррель. Поддержку оказывает как общий фактор снижения поставок со стороны ОПЕК+, так и статистика о резком падении запасов сырой нефти в США за неделю (от API).

Вместе с тем Минфин РФ сообщил, что средняя цена марки Urals в июле поднялась до $64, то есть выше потолка цен в $60. Дисконт к Brent опустился ниже 20% — минимум за последние месяцы.

Отчеты компаний

До открытия торгов:
- CSV Health (прогноз EPS $2,11)
После закрытия торгов:
- PayPal (прогноз EPS $1,05)
- QUALCOMM (прогноз EPS $1,64)

Важные события и статистика

15:15 Число созданных рабочих мест в частном секторе США ADP за июль
17:30 Запасы нефти и нефтепродуктов в США от EIA.

БКС Мир инвестиций